*Καλή μέρα, πιστή η DeA στον δρόμο του Follow the Money. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ πηγαίνει Σαουδική Αραβία, ο ΟΠΕΚ διπλασιάζει την παραγωγή πετρελαίου, το WTI κάνει μία μικρή “βουτιά” 2-3$ και αίφνης αλλάζουν αρκετά. Γνωστή η ρήση “όταν δεν πάει ο Μωάμεθ στο βουνό…” το θέμα είναι ποιος ο “Μωάμεθ” και ποιο το “βουνό” κρίνοντας από την πόρτα που πρόσφατα είχε ρίξει το Ριάντ στον Πρόεδρο των ΗΠΑ.
*Ηχηρό το μήνυμα Καραμανλή προς πάσα (κυρίως μία) κατεύθυνση-Μαξίμου. Θα πρέπει να ακούστηκε-μαζί με ανάλογο του Σαμαρά- σε dolby stereo. Ας το αξιοποιήσει ο Μητσοτάκης (κυρίως ) προς τους έξω, συμμάχους και “συμμάχους”. Κρατώ την υπενθύμιση της διδαχής περί… ξυσίματος, που αναφέρθηκε χθες ο Νίκος Ελευθερόγλου.
*Τη μία μέρα ο CEO της JPMC προειδοποιεί για τυφώνες και θύελλες, που έρχονται και την αμέσως επομένη κορυφαίος αναλυτής-επί θεμάτων στρατηγικής- δεν βλέπει ύφεση αλλά αντιθέτως άνοδο μετοχών. Εκτός consensus η προσέγγιση του Marko Kolanovic σε εντελώς contrarian λογική από του Jamie Dimon.
*Σε γραμμή Jamie Dimon ο John Waldron-πρόεδρος της Goldman Sachs- πληθωρισμός, νομισματική πολιτική, κρίσεις όπως του Covid-19 ή της Ουκρανίας, μπορεί να “γονατίσουν” την παγκόσμια οικονομία.
*Μάγκας ο Alex Patelis, με την στάση που τήρησε στο θέμα των αμοιβών και μπόνους των μελών δ.σ των συστημικών τραπεζών. Τα μεγαλοστελέχη επεδίωκαν- και μέσω ΤΧΣ- να πάρουν αναδρομικά μπόνους επειδή μείωσαν τα NPLs σε λιγότερα του 10% των συνολικών ανοιγμάτων. Το Μαξίμου εξέφρασε την δυσφορία του-προφανώς μέσω του επικεφαλής του οικονομικού γραφείου του Πρωθυπουργού. Και εκ των προτέρων αύξηση στα σταθερά επιτόκια κατά 40 μ.β (θέμα, που είχε αποκαλύψει ο Εμμ. Νότης) και αναδρομικά μπόνους. Άλλωστε, όπως είχαν πει Andrea Enria και Γιάννης Στουρνάρας η μείωση των NPLs επιτυγχάνεται μέσω “στάθμευσης” τους στους διαχειριστές. Είπαμε, αλλά όχι και έτσι.
*Πως το είπε ο Ευάγγελος Μυτιληναίος στην χθεσινή γ.σ… μπαίνουμε σε εποχή υψηλών επιτοκίων, το χρήμα θα γίνει ακριβό και σπάνιο και δεν θέλουμε να χάσουμε τα υψηλά rating μας. Δεν θέλουμε να μείνουμε με πολλά φ/β και χωρίς κέρδη… Αγόραζε, αγοράζει και θα συνεχίσει να αγοράζει μετοχές της Mytilineos το Abu Dhabi Investments Authority. Στα 16,90 ευρώ το χαρτί.
*Μαζεύουν σαν το… γάργαρο νερό μετοχές της ΕΥΔΑΠ. Το χαρτί “τρέχει” με 7,66% σε μία εβδομάδα, στα 7,59 ευρώ χθες-υψηλό ημέρας. Πέρα από τα μακροπρόθεσμα funds, που επενδύουν σε “νερά” διεθνώς (λογικό trend θα έλεγα) στην Επιχείρηση μπαίνουν και traders. Και πως να μην, καθώς στην πιάτσα κυκλοφορεί πως η διοίκηση ετοιμάζει γενναία διανομή εσόδων. Για 20%-30% ( ! ) της κεφαλαιοποίησης μου έλεγε, χθες βράδυ, ο χρηματιστής μου. Εάν αληθεύει τότε υπολογίστε με την αποτίμηση της ΕΥΔΑΠ στα 808 εκατ. Θα πρόκειται για αποστομοτική απάντηση του Χάρη Σαχίνη, μου συμπλήρωσε ο χρηματιστής μου.
*Συνεχίστηκαν οι εισροές στη μετοχή της Motor Oil. Νέες αγορές, έως τα 17,39 (κλείσιμο στα 17,38) και αποτίμηση στα 1,93 δισ. Με βλέπω να χάνω το στοίχημα, καθώς έβλεπα επάνοδο στον MSCI Greece Standard τον Μάϊο 2023. Ο χρηματιστής μου, μου δίνει 2/1 για το Νοέμβριο 2022.
*Από τα παράδοξα του ταμπλό. Με 1,15 δισ. αποκτάται η πλειοψηφία του μ.κ της ΔΕΗ (του 66%) δηλαδή κατά 1 δισ. φθηνότερα από την πώληση του 49% του μ.κ του ΔΕΔΔΗΕ. Και με γεμάτα ταμεία. Μου έλεγε, γνωστός broker του City, πως η ΔΕΗ-υπό άλλες συνθήκες θα μπορούσε να αποτελέσει μέχρι και στόχο hostile takeover. Θεωρητικά πάντα, μου διευκρίνισε αλλά το ενεργειακό παιχνίδι είναι πολύ μεγάλο, μου συμπλήρωσε.
*Στα… ψιλοψιλά γράμματα πέρασε η απόκτηση του 60% της TAXHEAVEN από την EPSILON. Έναντι 1,680 εκατ.
*Έλεγα, πως θα σας το προλάβω για τα μετοχικά της AVAX, αλλά με πρόλαβε το DarkRoom (newmoney) ας είναι καλά οι συνάδελφοι. Τα μεταφέρω, για όσους δεν… Χρήστος Ιωάννου το 33% (καταστατική μειοψηφία), Κώστας Μιτζάλης το 20%, Στέλιος Χριστοδούλου (εξάδελφος Χρ.Ι) το 8% και το 9% ο Κώστας Κουβαράς.
*Πριμ ενός μισθού σε όλους τους εργαζόμενους της Motor Oil (συνολικά 1.350). Η διανομή ανέρχεται σε συνολικά 5,5 εκατ. Το 2021 είχε χορηγηθεί ισόποσο (ενός μισθού) στους 1.050 εργαζόμενους στο διυλιστήριο (Αγίους Θεοδώρους). Στην έγκριση των μετόχων και η πρόταση για διανομή 200.000 μτχ σε Ιωάννη Βαρδινογιάννη (100.000 μτχ), Πέτρο Τζ. Τζαννετάκη και Γιάννης Κοσμαδάκης (από 50.000 μτχ). Από buyback (2022) με τιμή κτήσης τα 13,52 ευρώ/μτχ.
*Ένα διάγραμμα, μου έδειξε γνωστός γνώστης της αγοράς ομολόγων και σας ομολογώ, πως σκιάχτηκα. Αυτό, που βλέπεις είναι το bund (προβολή εννοείται) και μου έδειξε ένα βελάκι στο 2%. Και αυτό στο 5% plus είναι το GR10Y. Και σκέφτηκα σοβαρότερα, όσα είχε προείπει ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, για “ακριβότερο&λιγότερο χρήμα”.
*Κράτησε ένα όνομα μετόχου και μίας εισηγμένης, με προέτρεψε γνωστός. Παναγιώτης Τρουμπούνης, ελέγχει το 15,01% του μ.κ της MEVACO. Ποσοστό μεγαλύτερο και από της Βασιλικής Κωστοπούλου (Δημητρίου) με 14,86% και της Αθηνάς Κωστοπούλου με 12,71% του μ.κ. Το γιατί; λίγη υπομονή.
*Εκατομμύριο, το εκατομμύριο γεμίζει το σακούλι. Διότι πλέον οι τιμές της αμόλυβδης τρομάζουν και τον πιο ψύχραιμο και στην κυβέρνηση δεν θέλουν ούτε να σκέφτονται το ενδεχόμενο να βγει το καλοκαίρι με την αμόλυβδη πάνω από τα 2,3 ευρώ και τους οδηγούς να μένουν χωρίς μέτρα στήριξης. Η επιχείρηση «βρείτε δημοσιονομικό χώρο» (ή αλλιώς βρείτε λεφτά να χρηματοδοτήσουμε τα καύσιμα») έχει μπει σε πλήρη εφαρμογή και ήδη γίνονται οι πρώτες κινήσεις. Οι εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας ενημερώνονται από το υπουργείο Περιβάλλοντος για το ύψος των επιδοτήσεων του ηλεκτρικού ρεύματος που θα ισχύσουν τον Ιούνιο. Και όπως προκύπτει, οι επιδοτήσεις θα είναι ψαλιδισμένες κατά μερικά ευρώ.
*Χωρίς να γίνει ιδιαίτερα αντιληπτό από τους καταναλωτές (διότι εκτός από τη μείωση της επιδότησης υπάρχει και μείωση της επιβάρυνσης από τη ρήτρα αναπροσαρμογής) το ψαλίδισμα της επιδότησης στα περίπου 48 ευρώ για τις πρώτες 300 κιλοβατώρες, θα εξασφαλίσει κάποιους πόρους. Όχι κατ’ ανάγκη δημοσιονομικό χώρο, καθώς οι επιδοτήσεις χρηματοδοτούνται από το Ταμείο Ενεργειακής Μετάβασης, αλλά όπως και να’ χει ότι γλιτώνει κανείς, καλό είναι. Τα «πολλά λεφτά» όμως θα επιχειρηθεί να βρεθούν από τον ΦΠΑ. Σε ένα βαθμό αυτό θα γίνει αυτόματα λόγω των υψηλών τιμών αλλά θα επιχειρηθεί να υπάρξει και μια ώθηση μέσω της πίεσης για έκδοση αποδείξεων. Το αν θα αποδώσουν τα φιλόδοξα σχέδια για ελεγκτές εφοδιασμένους με σκάνερ που θα ελέγχουν την αυθεντικότητα των αποδείξεων δεν είναι γνωστό. Αυτό που είναι σίγουρο είναι ότι οι εντολές να σπεύσουν οι ελεγκτές σε όλες τις τουριστικές περιοχές της χώρας για το κυνήγι της απόδειξης, έχουν ήδη δοθεί.
