*Νηνεμία μετά τα ρεκόρ στην Wall Street. “Απογείωση” με 6% για την United Airlines, μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων 3μηνου (Q4/23) ανώτερα των προβλέψεων. Άνοδος γενικότερα για τις μετοχές εταιρειών του κλάδου: American, Southwest, Delta, Alaska Airlines με ποσοστό μεγαλύτερο του 2%. Στο 4,139% το US10Y.
*Αύριο η συνεδρίαση των μελών του διοικητικού συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Τα δεδομένα: Η Κριστίν Λαγκάρντ δεν θα αυξήσει τα επιτόκια (100%), δεν θα είναι σαφής ως προς το μήνα (Ιούνιος/Ιούλιος), θα αναφερθεί για “από καλοκαίρι και ανάλογα με τις συνθήκες” έχοντας ως γνώμονα την συνεδρίαση της 6ης Ιουνίου. Αρκετά τα σιγουράκια, για αυτό πάμε στα παιζόμενα: τι θα γίνει με τα κεφάλαια που μαζεύει (πίσω) από τις τράπεζες η ΕΚΤ; Θυμίζοντας, είναι περισσότερα από 0,5 τρισ. ευρώ από τις τράπεζες (από τα TLTROs) και πάνω από 1,7 τρισ. αυτά που έχει διαθέσει για να αγοράσει κρατικά ομόλογα. Πως τα μαζεύει; Όσον αφορά στις τράπεζες ανεβάζοντας κατακόρυφα το επιτόκιο διακράτησής τους από τις τράπεζες (σ.σ τα είχαν πάρει με αρνητικά επιτόκια) και τώρα τις υποχρεώνει να τα επιστρέψουν άρον- άρον, ειδάλλως θα πληρώνουν τόκο. Penatly δηλαδή. Μέχρι τον Ιούνιο έχει καλώς, γιατί στη συνέχεια θα πρέπει είτε να τα επιστρέψουν, είτε να πουλήσουν ομόλογα και αυτό είναι θέμα ως προς ποιος θα τα αγοράσει και δη σε αυτές τις τιμές. Από Ιούνιο αρχίζει η μείωση της επανεπένδυσης σε τίτλους που λήγουν και εάν λ.χ. η Ιταλία δεν “βγαίνει”; Για αυτό οι ευρωεκλογές (6-9 Ιουνίου) έχουν και αυτή την παράμετρο. Θα πει κάποιος μα οι κεντρικοί τραπεζίτες ξέρουν τι κάνουν και δεν θα αφήσουν τους τριγμούς να εξελιχθούν σε σεισμό. Αλήθεια πιστεύουμε όλοι ότι ξέρουν ή θέλουμε να πιστεύουμε ότι ξέρουν; Ούτε το 2008 ήξεραν, ούτε με τον πληθωρισμό το 2021 κατάλαβαν.
*Πακέτο διάσωσης $278 δισ. για το χρηματιστήριο ετοιμάζει το Πεκίνο. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής επιδιώκουν να κινητοποιήσουν τα χρήματα, κυρίως από υπεράκτιους λογαριασμούς κινεζικών κρατικών επιχειρήσεων, ως μέρος ενός Ταμείου σταθεροποίησης για την αγορά μετοχών. Προηγήθηκε sell off. Υπογραμμίζεται η αυξημένη αίσθηση του επείγοντος μεταξύ των κινεζικών αρχών να ανακόψουν ένα ξεπούλημα που οδήγησε τον δείκτη αναφοράς CSI 300 σε χαμηλό πενταετίας προχθές. Είναι (κυρίως) η στεγαστική πίστη που “χτυπά” το σκιώδες τραπεζικό σύστημα, η κατάρρευση των ιδιωτών.
*Η “Εθνική Συσπείρωση” το κόμμα της Μαρίν Λεπέν εμφανίζεται πρώτο (με 27%), για τις ευρωεκλογές (9/6). Με επικεφαλής τον 29χρονο πρόεδρό του Ζορντάν Μπαρντελά, σύμφωνα με δημοσκόπηση της OpinionWay (για λογαριασμό της εφημερίδας ‘’Les Echos” και του Radio Classique).
*Διαφωνεί η Ιερά Σύνοδος με τον γάμο και την τεκνοθεσία από ομόφυλα ζευγάρια. «Βαρύτατες οι ευθύνες βουλευτών που θα το ψηφίσουν». Σύμφωνα με πληροφορίες που μετέδωσε η ΕΡΤ, η Ιερά Σύνοδος αποφάσισε ομόφωνα ότι διαφωνεί τόσο με τον γάμο, όσο και με την τεκνοθεσία στα ομόφυλα ζευγάρια. Θα έχει ενδιαφέρον η συνέχεια, επί του πεδίου που λένε…
*Συνεδρίαση ΔΕΗ η χθεσινή. Στο PPC/Capital Markets Day, όλα αναλυτικά. Για “απόβαση” στο Λονδίνο, έγραφε από χθες το πρωί ο Απόστολος Σκουμπούρης. Με όραμα να γίνει ηγετικός παίκτης καθαρής ενέργειας, κρίσιμων υποδομών και υπηρεσιών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, ο Όμιλος ΔΕΗ παρουσίασε στο Λονδίνο το Στρατηγικό Σχέδιο για την τριετία 2024-2026. Ενδεικτικά και μόνο αναφέρω αυτό: συνολικές επενδύσεις €9 δισ. στην τριετία, κυρίως σε ΑΠΕ, αναβάθμιση δικτύων και νέες δραστηριότητες, αυξημένες κατά 130% σε σχέση με την τριετία 2021-2023, οι οποίες θα χρηματοδοτηθούν κυρίως από τις λειτουργικές ταμειακές ροές του Ομίλου και δανεισμό, το 80% του οποίου έχει ήδη εξασφαλισθεί.
*Εδώ και μέρες η DeA αναφέρεται στο “παράθυρο ευκαιρίας” που έχει ανοίξει για την (ανταγωνιστική) χρηματοδότηση τραπεζών, εταιρειών και φυσικά του ίδιου του Δημοσίου. Άλλωστε ο ΟΔΔΗΧ έκανε την αρχή για το 2024, με προγραμματισμένο έντοκο 3μηνης διάρκειας-και κόστος κατά τι χαμηλότερο της αντίστοιχης έκδοσης τον Νοέμβριο-. Την προηγούμενη εβδομάδα η Eurobank άντλησε 300 εκατ., προχθές η Εθνική 600 εκατ., τα σημειώναμε χθες νωρίς-νωρίς. Το ενδιαφέρον: με άνεση οι συστημικές τράπεζες βγαίνουν στην αγορά και δανείζονται με senior ομόλογα. Μάλιστα, το επιτόκιο που εξασφάλισε προχθές η Εθνική είναι το χαμηλότερο για ανάλογο τίτλο από τον Σεπτέμβριο του 2021. Πηγές της αγοράς εξηγούν ότι η τιμολόγηση των πρόσφατων εκδόσεων αντανακλά τη θετική τροχιά της Εθνικής, καθώς και των άλλων συστημικών τραπεζών, όπως και την πρόοδο που έχουν σημειώσει στη βελτίωση της ποιότητας ενεργητικού και τα κεφάλαια. Το πιθανότερο, να ακολουθήσει και η Alpha Bank.
*Από σήμερα στο ταμπλό τα ομόλογα της Autohellas. Η τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης των Ομολογιών της Εταιρείας είναι €1.000 ανά Ομολογία, ήτοι 100% της ονομαστικής αξίας της.
*Πιθανόν στη Νέα Υόρκη να ξεκαθαρίσει το ποσοστό της Πειραιώς που θα διαθέσει το ΤΧΣ, από το 27% του μ.κ. Εάν επιβεβαιωθούν οι μέχρι τώρα ενδείξεις οι ανάδοχοι (Goldman Sachs, UBS) θα πιέσουν για on block διάθεση του συνόλου (δηλαδή 27% του μ.κ). Σε αυτή την περίπτωση μπορεί να περάσει και η πρόταση της Εθνικής είτε με την πώληση αυτών των ποσοστών, είτε με μερική πώληση (όπως έγινε στην ΕΤΕ), συνοδευόμενη από νομική αλλαγή στο καθεστώς των αυξημένων δικαιωμάτων. Προφανώς αυτός είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους η διοίκηση Μυλωνά φέρεται να επιθυμεί διακαώς την αγορά σημαντικού μέρους των μετοχών της που εξακολουθεί να κατέχει το ΤΧΣ. Έτσι θα επιτευχθούν 2 projects του-τουλάχιστον- ενός ( 1 ) δισ. το καθένα. Κοινός τόπος πως και στα επενδυτικά “το μέγεθος μετράει” και επειδή οι μεγαλοεπενδυτές που θα συμμετάσχουν στην εκδήλωση της JPMC κρίνουν-επιλέγουν με γνώμονα και το size απαιτούνται άμεσα ανάλογης εμβέλειας.
*Αναφορικά με την αποχώρηση της ΑΧΙΑ Ventures από την διαδικασία εισαγωγής ποσοστών του ΤΑΙΠΕΔ στο “Ελευθέριος Βενιζέλος” η DeA ήταν άκρως αναλυτική χθες πρωί. Επανέρχομαι με 2-3 ενδεικτικά (από την στήλη Χαμαιλέων/euro2day).
-Οι αλλαγές στη «μοιρασιά» των προμηθειών έγιναν γνωστές από το ίδιο το Ταμείο, αργά το βράδυ της Παρασκευής, αιφνιδιάζοντας τους υποψήφιους αναδόχους
-Να σημειώσουμε ότι το μέγεθος του placement είναι μεγάλο, της τάξεως των 800-850 εκατ. ευρώ. Έχει όμως και μια ιδιαιτερότητα. Μόνο ένα μέρος έχει «βαθμό δυσκολίας». Μιλάμε για τη διάθεση του 19% σε νέους επενδυτές, καθώς το 10% θα διατεθεί στην AviAlliance (με υπερτίμημα έναντι της τιμής διάθεσης) και το 1% σε εταιρεία συμφερόντων του ομίλου Κοπελούζου,
-η Euroxx θα πάρει προμήθεια 5 μονάδες βάσης, όπως οι τράπεζες κύριοι ανάδοχοι (συνολικά, λένε οι πληροφορίες, το σχήμα των αναδόχων θα μοιραστεί 29 μονάδες βάσης), με περικοπή της προμήθειας άλλων αναδόχων από 3 μ.β. σε 2 μ.β.
Ως αιτιολογία για την αλλαγή, αναφέρθηκαν αρμοδίως στους χαμένους της ανακατανομής, οι επιδόσεις της συγκεκριμένης χρηματιστηριακής σε πρόσφατες διαθέσεις μετοχών, ιδίως της HelleniQ Energy. Η αποχώρηση της Axia από το σχήμα, ως κίνηση διαμαρτυρίας, περιέπλεξε τα πράγματα. Αρχικά, υπήρξε ενημέρωση ότι η αμοιβή της θα μοιραστεί σε Παντελάκης και Ambrosia Capital. Με δεδομένο, όμως, ότι η Ambrosia μπήκε στο σχήμα με καθεστώς pro bono, αποφασίστηκε να λάβει την προμήθεια που αναλογούσε στην Axia.
*Δυναμική η είσοδος στον στίβο “μάχης” της Ambrosia Capital. Δυνατός παίκτης ο Τάσος Αστυφίδης, η στήλη από την εποχή της αμκ της Lavipharm είχε κάνει focus στον…μπασκετικό Τάσο, το monitoring έγινε ακόμη πιο έντονο/pressing με τη συμμετοχή του fund στην αμκ της Intralot. Αμφότερες απόλυτα επιτυχείς, για την δε Intralot ότι και να ειπωθεί λίγο είναι. Προσωπικά, μ’ αρέσει ο τρόπος που “κατεβάζει τη μπάλα” το team του Αστυφίδη. Περιμένω την επόμενη προσπάθεια για 3ποντο.
*Για Alpha Αστικά Ακίνητα, πλέον Alpha Real Servicers- τα εξηγούσαμε πρωϊ-πρωϊ χθες. Στη συνέχεια, έγραψε συν 4,26% στα 9,80 ευρώ. “Ταμείο” η DeA.
*Από τις 20 Μαρτίου 2014 είχε να καταγραφεί τιμή κοντά στις 1.360 για τον Γενικό Δείκτη. Υψηλά 10ετίας παρά ένα 2μηνο. Στα 112,1 εκατ. η αξία συναλλαγών-από 91,4 εκατ. την Δευτέρα- απόρροια εισροών. Σε ΔΕΗ, Εθνική και Πειραιώς τα περίπου 38 εκατ. Τι εκτιμούν οι χρηματιστές: “Οι μετοχές της ΕΕ θα ευνοηθούν από την ανοδική τάση στις ΗΠΑ, λόγω της συνεχιζόμενης αισιοδοξίας των επενδυτών για την πορεία της νομισματικής πολιτικής”, εκτιμά η Eurobank Equities. “Η ΔΕΗ θα παραμείνει στο επίκεντρο, ενώ παρατηρούμε θετική ψυχολογία σε όλες τις μεγάλες Αγορές. Περιμένουμε μία μέτρια ανάκαμψη στο Χ.Α., λόγω της υποστηρικτικής ροής ειδήσεων”, αναφέρει η Beta Sec.
