*Βαρύ το κλίμα στις διεθνείς αγορές, με τον EuroStoxx 600 να διορθώνει σερί 5 συνεδριάσεις την προηγούμενη εβδομάδα. Ήρθε και η Standard & Poor’s να προειδοποιήσει για το ενδεχόμενο επιβράδυνσης του ρυθμού ανάπτυξης της κινεζικής οικονομίας. Ισχυρή διόρθωση για το πετρέλαιο (WTI, Brent), στο 1,09 ευρώ/$. Η επιθετική αύξηση επιτοκίων- ομοβροντία σύμφωνα με ξένα Μέσα- από τις κεντρικές τράπεζες Αγγλίας, Ελβετίας, Νορβηγίας κ.λ.π κυρίως όμως η αβεβαιότητα για την διάρκεια της ακολουθούμενης πολιτικής και το τελικό ύψος των επιτοκίων δίνει πλεονέκτημα στους πωλητές. Επιπρόσθετα, αύριο η ΕΚΤ αποστραγγίζει, σχεδόν 480 δισ., από την “δεξαμενή ρευστότητας” των ευρωαγορών. Πρακτικά: χρήμα όλο και λιγότερο-όλο και ακριβότερο με τις συνέπειες διακριτές σε οικονομία, κοινωνία. Ενδεικτική η περίπτωση της Γερμανίας, σε ύφεση η μεγαλύτερη οικονομία της ΕΕ, δημοσκοπική εκτίναξη του AfD. Αμφισβητώντας την δεύτερη θέση από το SPD, σημεία των καιρών μίας Ευρώπης που αλλάζει, χωρίς στις Βρυξέλλες να συνειδητοποιούν τα επερχόμενα, δυστυχώς.
*Στο νέο αφήγημα-μεγάλες προσδοκίες αναφερόταν το finupnews, μετά την επιβεβαίωση του εκλογικού αποτελέσματος, της αυτοδύναμης κυβέρνησης. Από το “χρέος” η προσέγγιση μας, σήμερα. Όχι από το επιθετικό profit taking στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ο λόγος απλούστατος, η δυναμική της προεξόφλησης είχε διαφανεί- μετοχικά- από την προηγούμενη εβδομάδα, με τους πωλητές-κυρίως- στον τραπεζικό κλάδο να προϊδεάζουν για όσα διαδραματίστηκαν στην χθεσινή συνεδρίαση, πρώτη μετεκλογική.
*Έρχονται αναβαθμίσεις, η πρώτη αντίδραση των Moody’s και Standard & Poor’s. Θα επιμείνει λίγο παραπάνω στον πρώτο οίκο η στήλη, καθώς είναι ο πιο αυστηρός ως προς την βαθμολόγηση του αξιόχρεου της ελληνικής οικονομίας. Ο Moody’s- καθότι είχε “καεί” το 2009-2010- ακολούθησε την πιο αυστηρή γραμμή απ’ όλα τα σπίτια, καθώς μέχρι και σήμερα έχει το rating τρεις βαθμίδες χαμηλότερα της “επενδυτικής βαθμίδας”, σε αντίθεση με Standard & Poor’s e.t.c. Ωστόσο ο Moody’s είναι σε αναντιστοιχία με τους άλλους αμερικανικούς οίκους, κατ’ επέκταση απέναντι στο επενδυτικό κοινό του. Πως να δικαιολογήσει αυτή την απόκλιση, από την στιγμή που η ελληνική οικονομία “τιμολογείται” από τις αγορές ως οιονεί investment grade. Θα σταθώ σε μία λεπτομέρεια, προεκλογικά ο Moody’s είχε χαρακτηρίσει credit positive την προοπτική σχηματισμού ισχυρής αυτοδύναμης κυβέρνησης (της ΝΔ), ενώ είχε εκτιμήσει ultras long για το χρέος (με τη μεγαλύτερη μείωση/ΑΕΠ από κάθε άλλη χώρα της ευρωζώνης). Αυτοδύναμη κυβέρνηση, όπως “έβλεπαν” (και ήθελαν) ο Moody’s, τα ξένα σπίτια υπάρχει, με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει για τη συνέχεια. Η ΑΧΙΑ Ventures είναι σαφής, εκτιμώντας επίσπευση της απόκτησης της επενδυτικής βαθμίδας. Δεν είναι τυχαίο πως, χθες το ελληνικό 10ετές στα 3,589% πλησίαζε το αντίστοιχο ισπανικό στο 3,317%. Θα μπορούσε είτε ο Moody’s να κάνει την έκπληξη, με έκτακτη αναβάθμιση ή επιθετικές θετικές εκθέσεις; Ένα θετικό ενδεχόμενο δεν μπορεί να αποκλειστεί. Είτε κάποιος άλλος; λ.χ. η Scope Ratings, καθώς ο γερμανικός οίκος θα πιστοποιηθεί σύντομα από την ΕΚΤ.
*Να αναμένουμε τον επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ να ανακοινώσει επικαιροποίηση του σχεδιασμού του Οργανισμού; Παίζει, απ’ ότι μαθαίνουμε.
*Εκτενής η αναφορά της DeA, στις αποκοπές μερισμάτων. Ξεκινώντας από την Motor Oil, “κόβοντας” 1,20/μτχ χθες, Δευτέρα. Επίσης για ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (0,38/μτχ), ElvalHalcor (0,06).
*Σήμερα, Τρίτη, η διαπραγμάτευση των μετοχών του ΟΠΑΠ, που προέκυψαν από την επανεπένδυση του μερίσματος. Έως 6,37%- στα 23,50 ευρώ- η διόρθωση για τη μετοχή της ΜΟΗ (στις 14.30′ της συνεδρίασης). Πωλητές υπήρχαν, όπως και αγοραστές από τα χαμηλά. Πωλητές σε τιμές ακόμη και 3,5% χαμηλότερα σε τίτλους των Viohalco, Aegean, Jumbo, ΔΕΗ κ.α. γενικευμένο progit taking σε dejavu των μετεκλογικών συνεδριάσεων του 2019.
*Buy the rumors-sell the news, από τα basic των χρηματιστηρίων. Πολύ δε περισσότερο καθώς πλησιάζει το τέλος του μήνα, το “κλείσιμο βιβλίων” για το δεύτερο 3μηνο και πρώτο 6μηνο.
*Μέσω επιστροφών κεφαλαίου και μερισμάτων την διετία 2021-2022 η Apollo υπερκάλυψε το τίμημα απόκτησης της Astir Palace. Με 149,4 εκατ. το fund “παίρνει” πάνω του τη μαρίνα, ενώ του αποδίδεται δωρεάν η εκμετάλλευση της παραλίας. Αποκαλυπτικός ο Χρήστος Κίτσιος/euro2day. Αυτές είναι συμφωνίες, αλά “πάρτα όλα”. Η συγκεκριμένη περίπτωση (της Astir Palace) έρχεται να επιβεβαιώσει το… κοινό μυστικό, πως την μνημονιακή περίοδο σημαντικά περιουσιακά στοιχεία πουλήθηκαν αντί…πινακίου φακής στα ξένα funds. Υποχρεωτικές πωλήσεις (για ξεπούλημα ο λόγος, επί της ουσίας) λ.χ. της Astir Palace σε funds που χρηματοδοτούνταν (δανειακά) από το εγχώριο banking. Και δεν είναι μόνον η συγκεκριμένη περίπτωση, τουναντίον ενδεικτική της άρον-άρον πώλησης λ.χ μονάδων υγείας, ασφαλιστικών εταιρειών κ.λ.π. για να μην ξεχνιόμαστε. Από τις φορές που θα έδινα 100% δίκιο στον Κώστα Σημίτη, με τον πρώην πρωθυπουργό να εστιάζει στην ποιότητα των ξένων επενδύσεων στην ελληνική οικονομία.
*Άλλη περίπτωση, πριν 3 χρόνια συστημική τράπεζα πώλησε σε ξένο επενδυτή εταιρεία με χαρτοφυλάκιο πολυτελών κατοικιών, στο κέντρο της Αθήνας. Η τράπεζα χορήγησε δάνειο 18 εκατ. ενώ μέσω συνδεδεμένων εταιρειών δόθηκαν 6,9 εκατ. Ο επενδυτής εισπράττει 1,2 εκατ. ευρώ από τόκους (ετησίως). Να μην σας κουράσω άλλο, λίγο ως πολύ γνωστά το “μικρό χωριό” είμαστε.
*Ώρα για διάλειμμα στο ΧΑ, η ανάλυση- προειδοποίηση της Alpha Finance. Πιο προσεκτική στάση συστήνει η χρηματιστηριακή, προβλέποντας επιβράδυνση της έντονης δυναμικής, μετά την υπεραπόδοση του ΧΑ καθ’ όλη την προεκλογική περίοδο.
*Πέρασε (στο ΓΕΜΗ) η τροποποίηση για την εισφορά ακινήτου της Autohellas στην Trade Estates. Η αμκ της θυγατρικής ΑΕΕΑΠ της Fourlis θα ολοκληρωθεί, σε εύθετο χρόνο, με την ολοκλήρωση της εισφοράς. Το μετοχικό κεφάλαιο θα αυξηθεί κατά 6 εκατ. με την Autohellas να λαμβάνει 3,751 εκατ. μετοχές (της ΑΕΕΑΠ). Η εισαγωγή στο ΧΑ, προγραμματίζεται για το τέλος του έτους (Νοέμβριος;-Δεκέμβριος; )
*Για τους Ολυμπιακούς φίλους της στήλης: την Παρασκευή η συνέλευση μετόχων του Ολυμπιακού θα αποφασίσει την μείωση του μ.κ κατά 16,372 εκατ. ευρώ (για συμψηφισμό συσσωρευμένων ζημιών προηγούμενων χρήσεων). Παράλληλα οι μέτοχοι θα κληθούν να εγκρίνουν αμκ με καταβολή μετρητών και κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης παλαιών μετόχων-υπέρ της Abisso Holdings- Συμφερόντων Ευάγγελου Μαρινάκη- η με κυπριακή έδρα- Ltd.
