*H Toυρκία συμφώνησε να προχωρήσει η ένταξη της Σουηδίας στο ΝΑΤΟ. Την ανακοίνωση έκανε ο γ,γ της Συμμαχίας, Γενς Στόλτενμπεργκ. Στις 22.25′ (ώρα Ελλάδος) βγήκε η είδηση στα Μέσα. Ενδιαφέρουσα εξέλιξη, προφανώς και μας αφορά. Για να δούμε, τώρα, με την συνάντηση Κυριάκου Μητσοτάκη- Ρ.Τ Ερντογάν.
*Σπεύδει η κυβέρνηση για μείωση ναύλων στα πλοία. Σήμερα το πρωί, στο πρωθυπουργικό γραφείο το θέμα, το απόγευμα οι εκπρόσωποι των ακτοπλόων στο Μαξίμου προκειμένου να εκφράσουν τις απόψεις τους και να αναζητηθούν λύσεις κατά της αισχροκέρδειας με τα εισιτήρια. Από χθες οι συναντήσεις του Κωστή Χατζηδάκη με τους τραπεζίτες, συνέχεια σήμερα στο FinForum (King George). Επισπεύδει η κυβέρνηση, προσωπικές παρεμβάσεις του Κυριάκου Μητσοτάκη σε παράλληλα μέτωπα: τράπεζες-ακτοπλοΐα. Για να δούμε το αποτέλεσμα.
*Στην έκθεση της Goldman Sachs, που ανεβάζει τον πήχη για τον Γενικό Δείκτη στις 1.375 μονάδες, αναφέρεται ο Απόστολος Σκουμπούρης. Στις 1.290,90 (0,99%) ο ΓΔ, στις 3.112,23 (1,04%) ο FTSELarge Cap, στις 1.037,02 (1,34%) ο ΤΡΔ. Στα 73,6 εκατ. η αξία συναλλαγών, τα 9,8 εκατ. με προσυμφωνημένες εντολές και σε μόλις 2 μετοχές Πειραιώς, Alpha Bank τα 21,8 εκατ.
*Όλο και πυκνώνει η αρθρογραφία για τον “πληθωρισμό της απληστίας”. Να μη θυμίσω πότε πρωτο-ασχολήθηκε η DeA με τον greedflation. Πάντως ο πρώτος, ο οποίος “τσίμπησε” το θέμα (από το Bloomberg) το κατανόησε και το επικοινώνησε στο κοινό του ήταν ο Γιάννης Αγγέλης (insider.gr). Τα του Καίσαρος…ακολούθησε η στήλη. Επί της ουσίας, στα τρόφιμα οι τιμές δεν υποχωρούν, ενώ στοιχεία “δείχνουν” πως τα εταιρικά κέρδη αυξάνονται. Τι μπορεί (και τι κάνει) η κυβέρνηση, κατ’ αρχήν ανανεώνει για ακόμη ένα 6μηνο το “καλάθι” και το πλαφόν στο περιθώριο κέρδους. Θα απαιτηθεί βέβαια νομοθετική ρύθμιση- καθώς η ισχύς τους έχει εκπνεύσει- και αποτελούν με το Market Pass την ελληνική απάντηση στην ακρίβεια που καλπάζει, πανευρωπαϊκά για να εξηγούμεθα. Σε αδρές γραμμές, ο σημερινός πληθωρισμός προκλήθηκε από μία αναντιστοιχία προσφοράς και ζήτησης. Η άλλη προσέγγιση της ΕΚΤ τον αποδίδει στο ότι οι εταιρείες μετακύλησαν το κόστος στον πελάτη, ενώ αρκετές προχώρησαν σε επιπλέον αυξήσεις.
*Στο συγκριτικό πλεονέκτημα της ελληνικής οικονομίας έναντι της ευρωπαϊκής (μέσο όρο) η στήλη αναφέρεται και επιμένει από τις πρώτες ημέρες της. Στο δια ταύτα, την προηγούμενη εβδομάδα ήταν το εταιρικό ομόλογο της Mytilineos- για 500 εκατ.- που εξαντλήθηκε σε χρόνο d.t από το retail, η έκδοση senior preferred bond της Πειραιώς. Για 400 εκατ. αρχικά έβγαινε ο Χρήστος Μεγάλου, η προσφορά ξεπέρασε το δισ. plus για να αντλήσει τελικά 500 εκατ. Είχε προηγηθεί η ανακοίνωση από τον ΟΔΔΗΧ του συμπληρωματικού προγράμματος επανεκδόσεων για το δεύτερο 6μηνο, καθώς τα 7 δισ. που ήταν ο στόχος συνολικά για το 2023 είχαν καλυφθεί μέσα Ιουνίου ( ! ). Χθες μεσημέρι ο Οργανισμός ξανά “χτύπησε” αναγγέλλοντας νέα “έξοδο” στις αγορές. “Θαρσείν χρη” έλεγαν οι πρόγονοι πως, δηλαδή χρειάζεται θάρρος. Και μέθοδος και συνέπεια και πολλά ακόμη που διαθέτει ο ΟΔΔΗΧ, με αποτέλεσμα εν μέσω αναταράξεων στις αγορές ομολόγων διεθνώς (ειδικά στην Ευρώπη) η Αθήνα τολμά. Για πρώτη φορά μετά από 3 και χρόνια (Ιανουάριος 2020). Το γερμανικό 10ετές-bund, σημείο αναφοράς- ανέβηκε στο 2,649%, ενώ το 2ετές που λειτουργεί σαν “αισθητήρας” στο 3,333%. Πλέον το φαινόμενο της αναστροφής της καμπύλης είναι ΕΔΩ, τείνει να προσλάβει χαρακτήρα πιο μεσοπρόθεσμο. “Καμπύλη αποδόσεων” είναι η διαφορά μεταξύ ομολόγων μεγαλύτερης σε σχέση με μικρότερης διάρκειας. Η καμπύλη αναστρέφεται όταν η απόδοση ενός ομολόγου με βραχύτερη ημερομηνία λήξης ξεπερνά ενός μεγαλύτερης. Πως το διαβάζει αυτό ένας αναλυτής; οι επενδυτές αναμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σε υψηλά επίπεδα/κόστη βραχυπρόθεσμα, το υψηλότερο κόστος δανεισμού θα επηρεάσει αρνητικά την οικονομία. Αν μη τι άλλο τις ενστάσεις μας για τη μονοδιάστατη πολιτική που ακολουθεί η ΕΚΤ σε “επιτόκια-σύσφιξη” τις επισημαίνουμε (και επιμένουμε) πολύ καιρό τώρα.
*Σας ενημέρωνε από νωρίς χθες το πρωί η DeA για τη συνάντηση του Κωστή Χατζηδάκη με το προεδρείο του ΣΕΤΕ, όπως και το τετ-α-τετ στη συνέχεια με τον Ευτύχη Βασιλάκη. Αναφορά στα warrants έγινε. Το “χαρτί” το είδατε, σε “πτήση” από την αρχή της συνεδρίασης, ξεκίνησε από τα 11,14 έφτασε έως τα 11,78 για να “κλείσει” στα 11,60 ευρώ. Σε νέο ιστορικό υψηλό ο τίτλος της Aegean. “Σταλεγάκιας” η στήλη το συνηθίζει, αλλά scripta manent, που έλεγαν οι Λατίνοι.
*Διάβαζα παραλειπόμενα από την γ.σ της Jumbo και τις αμίμητες ατάκες Βακάκη, όταν είδα το “χαρτί” να καρφώνεται στα 26,52 ευρώ. Ερωτήθηκε ο Απόστολος Βακάκης για το εάν θα ενδιαφερόταν για τον “Κωτσόβολο”. “Ούτε με…σφαίρες”, η απάντησή του. Και εξήγησε ότι, σε εύθετο χρόνο τα προϊόντα που πωλούνται σήμερα μέσω αυτών των αλυσίδων στην πλειονότητά τους θα περνούν μέσω πλατφορμών και δικτύων e-commerce. Γιατί να πάει να δώσει “ζεστό χρήμα” για κάτι, που κατ΄αυτόν δεν έχει προοπτική. Τι σημαίνει όμως πρακτικά η απάντηση του επιχειρηματία; ότι η Curry’s όχι 300 αλλά ούτε 100 εκατ. δεν θα εύρισκε από αγοραστή. Τον βλέπω τον Alex Badlock να μένει με την θυγατρική στο ράφι. Είχα γελάσει πολύ, όταν με την ανακοίνωση του “Πωλείται” από τους Άγγλους διάβαζα για ζωηρό ενδιαφέρον και ιστορίες με…δράκους. Μάλιστα είχα προεξοφλήσει πως οι της Curry’s και θα δυσκολευτούν ιδιαίτερα και το τίμημα που ήθελαν δεν θα πετύχουν και το πιθανότερο να μην γίνει καν deal.
*Γ.σ για το SunriseMezz, για να εγκριθεί η επιστροφή κεφαλαίου. Βγήκαν τα mezzanines πάλι στον…αφρό χθες. Ιδιαίτερα αυξημένες συναλλαγές, volatility και αποδόσεις. SunriseMezz, GalaxyCosmos e.t.c
*EXAE, όταν έχεις… μπάρμπα τη Morgan Stanley. Νέα άνοδος χθες, με 3,93% στα 5,82 ευρώ. Φτιάχνουν αποτίμηση, εν όψει στρατηγικών συνεργασιών ( ; ).
*Σε αναμονή των ανακοινώσεων στοιχείων πληθωρισμού στις ΗΠΑ, αύριο Τετάρτη. Ακολουθούν αποτελέσματα τραπεζών, BlackRock, Wells Fargo, Citigroup, JPMC την Παρασκευή, πριν την συνεδρίαση.
*Στις 20 Ιουλίου το ΟΚ της Eurobank για την επαναπόκτηση του 1,4% του μ.κ από το ΤΧΣ. Σε δεύτερο χρόνο, και ανάλογα το κλίμα εκτός, η διάθεση ενός ποσοστού 20% του μ.κ της Εθνικής.
*Σε υψηλό 13ετών η μετοχή της Intrakat, με προσυμφωνημένη συναλλαγή για 1,6 εκατ. μτχ (το 1% του μ.κ). Είπαμε πως, όταν ο Αλέξανδρος Εξάρχου αναφέρεται σε πρωταθλητισμό, εννοεί και την Intrakat στον FTSELarge Cap.
*Για ανάλογο υψηλό και η μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, έως τα 2,42 χθες, σε απόσταση… αναπνοής από τα 2,455 ευρώ.
*Νέα άνοδος για τη μετοχή της AVAX, παρά την διάψευση της Παρασκευής (πως δεν έχει δεχτεί πρόταση εξαγοράς). Εδώ, ο Χρήστος Ιωάννου επενδύει πολλά στην προοπτική ανανέωσης της σύμβασης της “Αττικής Οδού”. Από κοινού με Holterman/Βαρδινογιάννη. Κοντός ψαλμός, που λένε, την προσεχή εβδομάδα η καταληκτική προθεσμία για την υποβολή των δεσμευτικών προσφορών. Θα πάρει χρόνο μετά, και αρκετό μέχρις ότου, αλλά μία εκτίμηση για τους 2-3 επικρατέστερους θα την έχει η αγορά.
