*Σε νέο ιστορικό υψηλό ο DJIA στην Wall Street. Στις 5.987 ο S&P500, χαμηλότερα στο 4,28% το US10Y και στο 4,30% το US2Y. Οι traders υποδέχτηκαν με θεαματική άνοδο τον νέο υπουργό Οικονομικών της κυβέρνησης Trump. Scott Bessent ο νέος Secretary of the Treasury και για να ακριβολογούμε το πλήρες όνομα του Scott Kenneth Homer Bessent…Όμηρος λοιπόν ο 62χρόνος hedge funder, με προϋπηρεσία σε Brown Brothers Harriman, Kynikos Associates (του Jim Chanos), Soros Fund Management. Το ενδιαφέρον; το 2015 ιδρύει με τον Michael Germino το Key Square Group που “χρησιμοποιεί” εκτός μαθηματικά και γεωπολιτικά μοντέλα για μάκρο-ανάλυση των αγορών. Οι αναγνώστες του zerohedge.com θα έχουν δει/διαβάσει αναλύσεις του team. Απαραίτητα, θεωρώ, τα ανωτέρω-συνοπτικά, γιατί συν τω χρόνω η DeA θα αναφερθεί/παρουσιάσει ορισμένα από τα πιο χαρακτηριστικά keys που χρησιμοποιούν. Για να έχουμε, έστω αδρή εικόνα για το ποιος θα κάνει κουμάντο και πως. Θα μας αφορά, ενόσω θα παρακολουθούμε λ.χ. την πίεση προς την Fed, την “εργαλειοποίηση” της σχέσης του δολαρίου/ευρώ, το ομοσπονδιακό χρέος. Θέλω να πιστεύω πως, αν όχι στις Βρυξέλλες, στην Φρανκφούρτη γνωρίζουν με ποιον θα “κάθονται στο τραπέζι”.
*Διαβάζω ότι, ξαναζεσταίνεται η πρόταση Μακρόν να σταλούν ενισχύσεις για την αντιμετώπιση των Ρώσων, σύμφωνα με την Le Monde. Επαφές του Γάλλου προέδρου με τον Βρετανό πρωθυπουργό. Σε αυτή την συγκυρία, στο Παρίσι η Μαρίν Λεπέν απείλησε χθες, Δευτέρα, να ανατρέψει την κυβέρνηση και να ρίξει τη Γαλλία σε πολιτική και δημοσιονομική κρίση μετά από συνάντησή με τον πρωθυπουργό Μισέλ Μπαρνιέ. Σε δηλώσεις που έκανε σε δημοσιογράφους, η αρχηγός του Εθνικού Συναγερμού, δήλωσε ότι το κόμμα της θα ψήφιζε υπέρ μιας πρότασης δυσπιστίας κατά του προϋπολογισμού «όπως έχουν τα πράγματα». Στην Le Parisien η εκπρόσωπος της γαλλικής κυβέρνησης προειδοποίησε ότι η Γαλλία κινδυνεύει να αντιμετωπίσει μια «ελληνικού τύπου κατάσταση» αν καταρρεύσει η κυβέρνηση.
*Γιατί τα αναφέρουμε αυτά, πρωϊ-πρωϊ; για να έχουμε ευρύτερη εικόνα για το “τι μέλλει γενέσθαι”. Και να παίρνουμε τα δέοντα μέτρα…
*Στα καθ’ ημάς, από το…πουθενά ( ; ) προέκυψε- και καλά- θέμα για ενδεχόμενη φορολόγηση των κερδών των τραπεζών. Εύλογα κυβερνητικές πηγές έσπευσαν να το διαψεύσουν, μάλιστα επικαλέστηκαν το ότι θα ήταν παράδοξο να γίνει κάτι τέτοιο μετά από τα placements. Ωστόσο, εντελώς άστοχος ο λόγος που επικαλέστηκαν- placements- εδώ έχουν γίνει χειρότερα με τις συνεχείς έκτακτες φορό εισφορές σε εταιρείες ενέργειας, διύλισης κ.λ.π. Απορώ, γιατί δεν είπαν πως επιβολή φόρου στα τραπεζικά κέρδη δεν παίζει ούτε 1 στις 1.000 λόγω DTC, τόσο απλά. Ήθελα να ήξερα ποιος…ειδικός το σκέφτηκε. Πάντως, πωλήσεις έγιναν και χθες σε Εθνική και Alpha Bank. Σε αντίθεση με Eurobank και Πειραιώς, όπου επικράτησαν οι αγοραστές.
*Συνεδρίαση με rebalancing και εκτίναξη συναλλαγών στα 207,8 εκατ. ευρώ. Στις 17.00 ο τζίρος ήταν στα 78,8 εκατ. και ο τίτλος της ΕΛΛΑΚΤΩΡ στα 1,71 ευρώ (+4,78%), με όγκο 421.114 τεμ. Η λήξη των συναλλαγών βρήκε τον τζίρο στα 207,8 εκατ. και την μετοχή στα 1,68 ευρώ (+2,94%), έχοντας διακινήσει 1.936.692 τεμ. Εκτός MSCI Small Cap η ΕΛΛΑΚΤΩΡ- εντός εισροές από funds.
*Σε “καρέ” μετοχών: ΟΤΕ, Εθνική, ΟΠΑΠ και Eurobank πραγματοποιήθηκαν συναλλαγές αξίας 101 εκατ. ευρώ. Στις 13.59′ και 14.05′ πραγματοποιήθηκαν 2 πακέτα για 90 χιλ. μτχ και 210 χιλ. μτχ της Intralot, στα 0,945 ευρώ αμφότερα. Με 4,49% στα 0,93 ευρώ η μετοχή. Παράλληλη η άνοδος για τη μετοχή της Intracom Holdings, με 3,96% στα 2,755 ευρώ.
*Intrakat, με 2 προσυμφωνημένες εντολές, αξίας συνολικά 2,523 εκατ. ευρώ η μετοχή στα 4,83 ευρώ.
*Πέμπτη ή Παρασκευή αναμένεται να γίνει η συναλλαγή για τη μεταβίβαση του 67% του μ.κ της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής στους Άραβες του Masdar. Νέο υψηλό για τη μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, έως τα 18,46 ευρώ οι εντολές αγοράς, θυμίζω ότι η Eurobank Equities έχει ξεκινήσει την “κάλυψη”-από αρχές Νοεμβρίου- με σύσταση για “αγορά”/buy και τιμή-στόχο τα 23,4 ευρώ.
*Νέο ιστορικό υψηλό για τον τίτλο του ομίλου ΤΙΤΑΝ Cement International. Παρά 24 εκατ. στα 3 δισ. η αποτίμηση.
*Νέο ιστορικό υψηλό για τη μετοχή του ΟΛΠ. Από τις πάγιες θέσεις της στήλης, θεωρώντας ότι το fair value είναι at least στο 1 δισ. Το ενδιαφέρον είναι στο fund (US) που μαζεύει μεθοδικά από την “ελεύθερη διασπορά”. Σε παλαιότερη αναφορά της DeA το συνδέαμε με τις εξελίξεις στα “λιμενικά” (ΟΛΒόλου-ΟΛΘεσσαλονίκης) και το ενδιαφέρον Ουάσιγκτον-Αθήνας να “βάλουν στο παιχνίδι” τους Ινδούς.
*Στις 1.406 μονάδες ο Γενικός Δείκτης, αλλά TCI-ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΟΛΠ σε διαδοχικά υψηλά. Εντελώς αναντίστοιχη η αποτίμηση των 3 με αυτήν του ΓΔ. Οι 3 είναι σε τιμές ΓΔ πάνω από τις 6.000 ( ! ). Θα πρέπει, κάποια στιγμή-επιτέλους, η διοίκηση της ΕΧΑΕ να το ξανά δει το θέμα της δεσπόζουσας βαρύτητας των τραπεζικών σε σχέση-κατ’ αρχήν- των blue chips. Τεράστια η στρέβλωση, με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει για την εύλογη αποτύπωση μίας εταιρείας σε σχέση με τον ΓΔ. Τόσα χρόνια το αιτούνται από τον ΣΜΕΧΑ, την ΕΘΕ, Ενώσεις Επενδυτών κ.λ.π αλλά στην Λεωφ. Αθηνών κάνουν πως δεν ακούν. Για τα αυτονόητα ο λόγος.
*Σύμφωνα με την Depolas Investment Services “… η εβδομάδα που ξεκίνησε περιέχει σημαντικά μακροοικονομικά στοιχεία, ενώ κλειστή θα παραμείνει η Αγορά των ΗΠΑ την Πέμπτη λόγω Ευχαριστιών και θα κλείσει νωρίτερα την Παρασκευή. Τα σημαντικότερα μάκρο αναμένονται την Τετάρτη και πιο συγκεκριμένα το ετησιοποιημένο ΑΕΠ γ΄ τριμήνου και τα επίπεδα τιμών προσωπικής κατανάλωσης της ίδια περιόδου. Στο εσωτερικό, είχαμε σήμερα την ολοκλήρωση των αλλαγών στους μετοχικούς δείκτες της MSCI με αυξημένους όγκους, λόγω ευρύτερων αλλαγών διεθνώς που θα επηρεάσουν. Στην παρούσα φάση, προσαρμόζουμε το εύρος τιμών του ΓΔΧΑ μεταξύ των 1370 – 1450 μονάδων…”
