Κατά 11,9 φορές υπερκάλυψη πέτυχε η δημόσια εγγραφή των 14.249.000 νέων μετοχών της εταιρείας Alter Ego Media (ΑΕΜ), καθιστώντας τη την πιο επιτυχημένη νέα εισαγωγή των δύο τελευταίων δεκαετιών, με ό,τι μπορεί να συνεπάγεται αυτό για τη συνέχεια.
Η συνολική ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη δημόσια προσφορά ανήλθε σε 169.202.486 μετοχές, με τα κεφάλαια που «πονταρίστηκαν» να φτάνουν τα 676,81 εκατ. ευρώ, ενώ η τιμή εισαγωγής κλείδωσε στο επάνω όριο, ήτοι στα 4 ευρώ, στην αποτίμηση των 228 εκατ. ευρώ. Μάλιστα, εκτιμάται ότι περίπου 10.000 ιδιώτες επενδυτές συμμετείχαν στη δημόσια προσφορά, αριθμός ρεκόρ για την ελληνική Κεφαλαιαγορά.
Η εταιρεία δηλαδή «σήκωσε» 57 εκατ. ευρώ, που ήταν και το ανώτατο όριο, ενώ μετά την αφαίρεση των εξόδων έκδοσης, τα καθαρά κεφάλαια που θα αποκομίσει ανέρχονται στα 50,8 εκατ. ευρώ. Τα αναλυτικά στοιχεία της κατανομής των νέων μετοχών στις διάφορες κατηγορίες επενδυτών, θα ανακοινωθούν αύριο Παρασκευή, ενώ η εισαγωγή των μετοχών στο ταμπλό του Χ.Α. θα γίνει την προσεχή Δευτέρα 27 Ιανουαρίου.
Η Alter Ego είναι η πρώτη εταιρία media που εισέρχεται στο Χ.Α μετά από 25 χρόνια, ενώ θα είναι μόλις η δεύτερη εισηγμένη μαζί με τις Αττικές Εκδόσεις, δεδομένου ότι όλες οι άλλες εταιρείες που είχαν εισαχθεί μεταξύ 1998 και 2000, έχουν αποχωρήσει, ενώ οι περισσότερες δεν υπάρχουν πλέον.
Που θα διατεθούν τα κεφάλαια
Από τα 50,8 εκατ. ευρώ που σηκώνει η εταιρεία, τα 30,8 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν σε κινήσεις επέκτασης του αποτυπώματος της εταιρείας, ήτοι εξαγορές και συμμετοχές σε τρίτες εταιρείες, όπως και σε επενδύσεις στην Alter Ego Ventures.
Οι εν λόγω επενδύσεις αποσκοπούν μεταξύ των άλλων στην επέκταση σε νέες δραστηριότητες όπως η παραγωγή και διοργάνωση μουσικών και καλλιτεχνικών εκδηλώσεων, οι θεατρικές παραγωγές και οι παραγωγές δημόσιων θεαμάτων, αλλά και τα ηλεκτρονικά και διαδικτυακά παιχνίδια.
Επιπλέον 10 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθούν για αναβάθμιση των υποδομών, επενδύσεις σε τεχνολογία, εγκαταστάσεις και πάγιο εξοπλισμό, 5 εκατ. ευρώ θα επενδυθούν σε παραγωγή οπτικοακουστικού περιεχομένου, όπως κινηματογραφικές και τηλεοπτικές ταινίες, σειρές, ντοκιμαντέρ, μουσικές εκπομπές, τηλεπαιχνίδια και ψυχαγωγικές εκπομπές, ενώ 5 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί για κεφάλαιο κίνησης.
Συνολικά, η στρατηγική αυτή στοχεύει στην επέκταση των δραστηριοτήτων της Alter Ego Media, την ενίσχυση της παρουσίας της σε νέους τομείς και την προσαρμογή στις σύγχρονες τεχνολογικές εξελίξεις, με απώτερο σκοπό την εξέλιξή της σε έναν ολοκληρωμένο Τεχνολογικό Όμιλο Μέσων (Media Tech Group). Ως εισηγμένη εταιρεία πλέον η Alter Ego Media θα έχει ως βασικό μέτοχο τον Βαγγέλη Μαρινάκη με 75%, ενώ το υπόλοιπο 25% θα είναι σε ευρεία διασπορά.
Τι λένε οι αναλυτές της Πειραιώς Χρηματιστηριακή
Οι αναλυτές είναι θετικοί για την εταιρεία και τις προοπτικές της, με την Πειραιώς Χρηματιστηριακή να δίνει δίκαιη τιμή στα 5,07 ευρώ, αναμένοντας ότι ο όμιλος θα συνεχίσει να καταγράφει ισχυρές επιδόσεις. Ειδικότερα η ΑΧΕ εκτιμά πως ο κύκλος εργασιών το 2025 θα διαμορφωθεί στα 128,3 εκατ. ευρώ από 119,2 εκατ. ευρώ το 2024 (+10%), ενώ σε όρους EBITDA, αναμένει 42,8 εκατ. ευρώ για το 2024 (+26% vs 2023) και 49,7 εκατ. το 2025. Η ανώτατη τιμή διάθεσης της μετοχής ύψους 4 ευρώ αντιστοιχεί σε discount 20% σε σχέση με τη μέση δίκαιη τιμή διάθεσης της μετοχής, όπως προκύπτει από την ανάλυση της Πειραιώς.
