Στο 20% ανεβαίνει το ποσοστό συμμετοχής της Unicredit στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank, μετά την πώληση ποσοστού 9,75% που κατείχε το ολλανδικό family office Reggeborgh στην ιταλική τράπεζα.
Η Unicredit είχε εξαγοράσει το ποσοστό 8,97% που κατείχε το ΤΧΣ στην Alpha Bank έναντι 293,5 εκατ. ευρώ και στη συνέχεια αύξησε το ποσοστό της στο 9,6159%, από αγορές μέσω χρηματιστηρίου.
Πρόκειται για μια στρατηγική συμμαχία διαρκείας με προοπτικές περαιτέρω ενδυνάμωσης, η οποία αλλάζει τα δεδομένα στο τραπεζικό σύστημα. Το γεγονός σηματοδοτεί ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα γίνεται εκ νέου ελκυστικό για τους μεγάλους ξένους τραπεζικούς παίκτες. Ως εκ τούτου, η Alpha Bank είναι πλέον η πρώτη ελληνική τράπεζα που έχει βασικότερο μέτοχο μεγάλη ξένη τράπεζα.
Η συναλλαγή αναμένεται να δημιουργήσει επιπλέον καθαρό κέρδος περίπου €180 εκατ. ετησίως, το οποίο η UniCredit θα επιστρέψει στους μετόχους της σύμφωνα με την πολιτική διανομών της.
Τι λένε οι αναλυτές
Όπως επισημαίνουν οι αναλυτές της JP Morgan, η αρχική συμμετοχή του 9,6% στην Alpha είχε καθαρά χρηματοοικονομικό χαρακτήρα, στο πλαίσιο της συνεργασίας και της εξαγοράς της ρουμανικής θυγατρικής της Alpha. Πλέον όμως, με την προσθήκη επιπλέον 9,7% μέσω παραγώγων – και αίτημα προς την ΕΚΤ για αύξηση έως και 29,9% – η επένδυση μετατρέπεται σε στρατηγική. Η συνολική τοποθέτηση αγγίζει τα €950 εκατ., με απόδοση επένδυσης (ROI) της τάξης του 19% και προσδοκία ενίσχυσης κερδών κατά 1,7% το 2027, σύμφωνα με τους υπολογισμούς της JP Morgan.
H UBS «βλέπει» στρατηγική σκέψη από την πλευρά της UniCredit εξαιτίας των σταθερών μακροοικονομικών προοπτικών και την κερδοφόρα τραπεζική αγορά που προσφέρει η Ελλάδα. «Όπως τονίζεται στη θετική μας άποψη για τις τοπικές τράπεζες, η Ελλάδα εμφανίζεται ως μια ελκυστική αγορά σε αυτό το στάδιο. Μακροοικονομικά, η χώρα θεωρείται ότι ξεπερνά τον μέσο όρο της Ευρωζώνης κατά μεγάλη διαφορά, παρατηρείται διαρθρωτική μείωση της ανεργίας. Το ουδέτερο δημοσιονομικό ισοζύγιο και τα παραπάνω οδηγούν σε μια βελτίωση του δείκτη χρέους σε 140% έως το 2026 από 165% το 2023). Η τραπεζική δυναμική παραμένει επίσης θετική, με τα δάνεια να αυξάνονται σε ετήσια βάση όπως και οι καταθέσεις, ενώ το spread των πελατών αν και μειώνεται εξακολουθεί να είναι το υψηλότερο στην Ευρώπη σε πάνω από 4,5%.
Ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης
Η επένδυση αυτή, τονίζει ο Βασίλης Ψάλτης, είναι κάτι παραπάνω από ένα οικονομικό ορόσημο, είναι μια ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης στην Alpha Bank, στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και στην κατεύθυνση που χαράσσουμε. Αντιπροσωπεύει επίσης τη μεγαλύτερη άμεση επένδυση από κορυφαία ευρωπαϊκή τράπεζα στον ελληνικό τραπεζικό τομέα εδώ και πάνω από δύο δεκαετίες.
Καθώς προχωράμε, παραμένουμε πλήρως προσηλωμένοι στην υλοποίηση του στρατηγικού μας σχεδίου, με σαφή εστίαση στη δημιουργία βιώσιμης αξίας για τους μετόχους, τους πελάτες και την κοινωνία, αναφέρει επίσης
Ο κ.Ψάλτης εκφράζει επίσης την ειλικρινή εκτίμηση στην Reggeborgh Invest B.V. για την ακλόνητη εμπιστοσύνη και υποστήριξή της καθ’ όλη τη διάρκεια του ταξιδιού μετασχηματισμού της Alpha Bank. Εκφράζει επίσης τη βαθιά εκτίμησή του στην ηγεσία της UniCredit — και ιδίως στην Andrea Orcel — για την εμπιστοσύνη και το στρατηγικό της όραμα, τα οποία συνέβαλαν καθοριστικά στην οικοδόμηση μιας εταιρικής σχέσης με δυνατότητα επαναπροσδιορισμού της διασυνοριακής τραπεζικής συνεργασίας στην Ευρώπη.
Από την πλευρά του ο διευθύνων Σύμβουλος της UniCredit, Andrea Orcel δήλωσε, πως «αυτό το βήμα ενισχύει την επιτυχημένη συνεργασία μας με την Alpha, η οποία έχει ήδη αποφέρει αξία πολύ μεγαλύτερη από τις προσδοκίες μας. Και υπάρχουν πολλά ακόμη που θα ακολουθήσουν. Έχουμε εμπιστοσύνη στην ηγεσία της Alpha, τη στρατηγική της και την αναπτυξιακή πορεία της Ελλάδας. Καθ’ όλη τη διάρκεια αυτής της συνεργασίας, η εμπλοκή μας με την ελληνική κυβέρνηση και τους κορυφαίους θεσμούς ήταν εξαιρετικά θετική».
Πιερρακάκης: Απόδειξη της έμπρακτης εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία
«Η αύξηση της συμμετοχής της Unicredit στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank συνιστά θετική εξέλιξη και αποτελεί απόδειξη της έμπρακτης εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία. Πιστοποιεί, επίσης, την ευρωστία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος και τις αισιόδοξες προοπτικές του που συνεχώς επιβεβαιώνονται από τις αξιολογήσεις των διεθνών οίκων. Η κίνηση της Unicredit ενισχύει περαιτέρω την εξωστρέφεια του ελληνικού τραπεζικού συστήματος και συμβάλλει στην προσέλκυση ακόμη περισσότερων επενδύσεων από ξένα κεφάλαια.
Πρόκειται για μια εξέλιξη σημαντική σε ένα ευρωπαϊκό περιβάλλον που καλείται να ευνοεί περισσότερο τις συνέργειες, υπό το πρίσμα της Τραπεζικής Ένωσης. Με την τελευταία να συνιστά ζήτημα που παραμένει ψηλά στην ατζέντα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και των κυβερνήσεων των κρατών – μελών.
Η κυβέρνηση συνεχίζει με συνέπεια τις μεταρρυθμίσεις που ενισχύουν τη διαφάνεια, μειώνουν τη γραφειοκρατία, ευνοούν την επιχειρηματικότητα και καθιστούν τη χώρα μας ελκυστικό προορισμό για επενδύσεις με προστιθέμενη αξία για την κοινωνία και την οικονομία».
Γ. Στουρνάρας: Πολύ θετική εξέλιξη
Με αφορμή την αύξηση της συμμετοχής της Unicredit στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank, ο διοικητής της Τραπέζης της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, δήλωσε: «Η αύξηση της συμμετοχής της Unicredit στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank, μέσω εξαγοράς των μετοχών που κατείχε το επενδυτικό σχήμα Reggeborgh Invest, είναι μία πολύ θετική εξέλιξη για τις δύο τράπεζες και είναι κυρίως το αποτέλεσμα της άριστης συνεργασίας που είχαν αναπτύξει μεταξύ τους το τελευταίο διάστημα.
Αντανακλά επίσης και τα σημαντικά βήματα προόδου του τραπεζικού τομέα και της ελληνικής οικονομίας, τα οποία πιστοποιούνται και από τις συνεχείς αναβαθμίσεις της Ελληνικής Δημοκρατίας και των ελληνικών τραπεζών από τους οίκους αξιολόγησης».
«Η συναλλαγή αυτή δείχνει τον δρόμο που πρέπει να ακολουθήσει η Ευρωπαϊκή Ένωση στον τραπεζικό τομέα: Οι διασυνοριακές συνεργασίες μεταξύ υγειών τραπεζών, μαζί με την ολοκλήρωση της Τραπεζικής Ένωσης, της Ένωσης Κεφαλαιαγορών και με την απλοποίηση διαδικασιών, καταπολεμούν τον κατακερματισμό της ευρωπαϊκής αγοράς, δημιουργούν οικονομίες κλίμακας, βελτιώνουν τη ρευστότητα και την αποτελεσματικότητα, με αποτέλεσμα υψηλότερη οικονομική ανάπτυξη, ταχύτερη μετάδοση των αποτελεσμάτων της νομισματικής πολιτικής, χαμηλότερες τιμές αγαθών και υπηρεσιών και, τελικά, μεγαλύτερη οικονομική ευημερία.
Αξίζουν συγχαρητήρια στον Andrea Orcel, τον Henry Holterman, τον Βασίλη Ψάλτη και τους συνεργάτες τους για τον επαγγελματισμό τους και την πολύ καλή συνεργασία τους με την Τράπεζα της Ελλάδος», πρόσθεσε ο κ. Στουρνάρας.
