*Συγκρατημένη αντίδραση χθες στην Wall Street, μετά το sell off της Τετάρτης. “Ξεπούλημα” με αφορμή τις δηλώσεις Πάουελ πως δεν βλέπει πιθανή μείωση επιτοκίων της Fed τον Μάρτιο. Για αφορμή ο λόγος, καθώς μειοψηφία ήταν όσοι προσέβλεπαν σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο. ΒοfEngland: Σήμα για μείωση επιτοκίων μόλις το επιτρέψει ο πληθωρισμός.
*Συμφωνία κορυφής για βοήθεια 50 δισ. στην Ουκρανία. Popsi tekercs, η κωλοτούμπα στα Ουγγρικά. Αλά Viktor Orban.
*Οι εκπρόσωποι των βασικών συνδικάτων των Γάλλων αγροτών, μετά τις τελευταίες κυβερνητικές εξαγγελίες, ανακοίνωσαν την πρόθεσή τους να αναστείλουν τις κινητοποιήσεις τους υπό τον όρο ότι θα λάβουν γραπτώς τις δεσμεύσεις που αναλαμβάνει η κυβέρνηση. Σύμφωνα με τους εκπροσώπους των συνδικάτων, οι κυβερνητικές εξαγγελίες κρίνονται σε γενικές γραμμές ικανοποιητικές αν και, όπως ανέφεραν, υπάρχουν ακόμη σημεία τα οποία θα πρέπει να ξεκαθαριστούν. Πάντως ο Κυριάκος Μητσοτάκης, μάλλον πρόλαβε τα χειρότερα μετά τις εξηγήσεις στην Βόνιτσα. Είναι και το σημαντικό-για την ευρύτερη περιοχή- οδικό έργο Ακτίου-Αμβρακίας, που συνέβαλε.
*Την ώρα που το Πεκίνο σφυρηλατεί συμμαχίες και στα τρόφιμα, στις Βρυξέλλες ασχολούνται με τις…καρέκλες εν όψει των ευρωεκλογών του Ιουνίου. Για αυτό και ο ένας μετά τον άλλον οι βιομηχανικοί όμιλοι…μεταναστεύουν-κυρίως- προς ΗΠΑ. Η DeA δίνει μεγάλη σημασία στις κινήσεις του ελβετικού κολοσσού Holcim, αλλά και της ιρλανδικής τσιμεντοβιομηχανίας CRH που έχει προηγηθεί ως προς τη μεταφορά στην Wall Street.
*Στα 26 ευρώ η τιμή-στόχος για τη μετοχή της ΤΙΤΑΝ, από την Citi. Και στα 32 ευρώ με το ανοδικό σενάριο. Πλησιάζει τα 2 δισ. η αποτίμηση, ωστόσο μόνο η ΤΙΤΑΝ America έχει fair value στα 2,5 δισ.$. Φίλος και γνώστης της εισηγμένης επιμένει πως το “κλειδί” είναι στην θυγατρική στις ΗΠΑ. Να “βλέπει” ένα ΙΡΟ της σε δείκτη του NYSE; Το παρακολουθεί, απ’ όσο γνωρίζω.
*Μπορεί η μεταποίηση στην ευρωζώνη να “τσίμπησε” λίγο- στο 46,6 τον Ιανουάριο, από 44,4 τον Δεκέμβριο- αλλά σταθερά κάτω από το όριο των 50 μονάδων (ύφεση). Αντιθέτως, για την εγχώρια (ΡΜΙ) ενισχύθηκε στις 54,7 από 51,3 -ο ταχύτερος ρυθμός συνολικής ανάπτυξης από τον Απρίλιο 2023.
*Ακόμη ένας λόγος που (υπο)στηρίζεται η υπεραπόδοση των ελληνικών assets και σε επενδυτικό/χρηματιστηριακό επίπεδο. Πάρτυ με το 10ετές του ΟΔΔΗΧ, σε σημείο που για κάθε 1 ευρώ τα funds πρόσφεραν 9 και μάλιστα ξεπερνώντας κατά 2 έτη την περίοδο χάριτος που έχει η Αθήνα από τους δανειστές. Μέχρι το 2032 η “εγγύηση” έως το 2034 ο χρόνος έκδοσης του ομολόγου. Ανάλογα με το πότε η ΕΚΤ θα αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια, η επόμενη μεγάλη “έξοδος” του Οργανισμού.
*Η θεαματική ανταπόκριση (κυρίως) των ξένων στο ΙΡΟ για το 19% του ΔΑΑ “Ελευθέριος Βενιζέλος” πιστώνεται και στο ΤΑΙΠΕΔ. Προφανώς στον επικεφαλής του Ταμείου, Δημήτρη Πολίτη. Στα 8 δισ. συνολικά οι προσφορές, στα 8,2 ευρώ η τιμή διάθεσης. Στο ανώτατο όριο, όπως εξ’ αρχής είχε εκτιμήσει η DeA. 2 στα 2 για το ΤΑΙΠΕΔ, καθώς θεωρώ επιτυχές και το placement του 11% του μ.κ της Helleniq Energy. Διαδικασία που αξιολογήθηκε εσφαλμένα κυρίως από τους αδαείς ανάλογων εγχειρημάτων. Τα είχα εξηγήσει τότε- όταν είδα διάφορα δεξιά & αριστερά, μην επαναλαμβάνομαι.
*Ενισχυμένες οι εισροές στην Πειραιώς, ειδικότερα μετά το greek show της JPMC στη Νέα Υόρκη. Αρχές Ιανουαρίου ο στόχος των 5 δισ. (σε όρους αποτίμησης) ήταν εφικτός για τα τέλη Φεβρουαρίου. Σε νέο υψηλό η μετοχή, με τα 5 δισ. πλέον να δείχνουν συντηρητικά. Σε ενδεχόμενη διάθεση του 27% on block ο Μεγάλου θα μπορούσε να “φέρει” πάνω και από 1,4 δισ. Στο road show της JPMC οι fund managers ήταν σαφείς “…δημιουργήστε μεγέθη και ερχόμαστε”. Measure για τα κυβικά τους είναι- at least- τα 3 δισ.
*Πλήττεται μεν από τον…ημιαποκλεισμό της Ερυθράς Θάλασσας ο ΟΛΠ- το ΔΝΤ υπολογίζει σε μείον 30% τη διακίνηση μέσω της συγκεκριμένης οδού- αλλά το hedging θα βγει (κυρίως) από την κρουαζιέρα. Εάν επιβεβαιωθούν οι προβλέψεις (για χρονιά ρεκόρ), τότε τα 616 εκατ.- αποτίμηση- ούτε τον ΣΕΜΠΟ δεν θα “τιμολογούν”. Στο μισό της Βαλένθια η αποτίμηση του ΟΛΠ, δεν γίνεται. Σε νέα υψηλά των 25 ευρώ η μετοχή, σχεδόν 3 πάνω από το μέσο όρο κτήσης της CosCo.
*Jumbo, ξανά στέλνει στο ταμείο τους μετόχους/επενδυτές του ο Βακάκης. Την Τετάρτη εγκρίνεται διανομή 81,4 εκατ. ευρώ. Πάντως ο ίδιος ήταν Παρίσι στο investment day της Πειραιώς. Δεν τα συνηθίζει με τις παρουσιάσεις για αυτό να υποθέσω πως σχετίζεται με την “έξοδο-είσοδο” funds στο μ.κ της εισηγμένης. Fidelity, Capital τα 2 κύρια funds ισχυροί μέτοχοι μειοψηφίας, λέγεται πως μειώνει θέσεις το πρώτο. Άρα αναζητώνται επενδυτές-ταξιδιώτες προς την επόμενη ανοδική στάση.
*Σε Πειραιώς, Εθνική, Alpha Bank και Eurobank των μεγαλύτερων τζίρων στην συνεδρίαση της Τετάρτης. Σε Εθνική, Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank στην χθεσινή. Φορτώσεις… Στα 31,32 εκατ. η αξία συναλλαγών μέσω προσυμφωνημένων εντολών χθες, Πέμπτη. Φορτώσεις… Σε “νέα τοπικά υψηλά” και τα 3 από τα 4 τραπεζικά χαρτιά. Εurobank στα 1,82 ευρώ, Πειραιώς στα 3,80 και στα 1,70 η Alpha Bank. Στα 7,08 ευρώ η Εθνική.
*Mytilineos: ημίχρονο 37,78-τελικό 38,40= σιγά μη και δεν ακολουθούσε την άνοδο.
*Υψηλό 13ετίας για τον ΓΔ, από την συνεδρίαση της 11ης Μαΐου 2011 είχε να γράψει τις 1.380 μονάδες.
