*Σε πλήρεις ρυθμούς επιστρέφει η Wall Street, μετά την αργία της Πέμπτης και την ημιαργία της Παρασκευής. Αύριο, Τρίτη, ανακοινώνονται τα στοιχεία για την Καταναλωτική Εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ. Ενδεικτικά τα μεγέθη των online πωλήσεων την περίοδο (4ήμερο) Thanksgiving, στα 5,5 δισ.$ ( ! ) επίπεδα-ρεκόρ. Μία μέρα αργότερα- την Τετάρτη- θα γίνουν γνωστοί οι δείκτες πληθωρισμού για Γερμανία και Γαλλία. Αναμένεται πως θα είναι βοηθητικοί στην πρόθεση των doves της ΕΚΤ να παραμείνουν αμετάβλητα τα επιτόκια, στην συνεδρίαση του Δεκεμβρίου. Εάν επιβεβαιωθούν τα “περιστέρια” θα πρόκειται για την δεύτερη συνεχόμενη που το δ.σ δεν θα τα αυξήσει.
*Το stop είχε μπει στην Αθήνα- εξέλιξη που “πιστώθηκε” και σημειολογικά στην ελληνική πλευρά, καταχωρήθηκε στα συν της διοίκησης του Γιάννη Στουρνάρα. Θυμίζω στις 14 Δεκεμβρίου η τελευταία συνεδρίαση της ΕΚΤ, για το 2023. Ωστόσο, ουδείς-ούτε καν η επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας- μπορεί να προδικάσει το οτιδήποτε για το 2024. Ουδείς μπορεί να αποκλείσει το ενδεχόμενο ακόμη μίας αύξησης, πριν αρχίσει η σταδιακή-αργή υποχώρηση. Ούτε να “βάλει το χέρι στην φωτιά” πως από Απρίλιο θα αρχίσει να χαλαρώνει- κάπως- η κατάσταση. Εκτός και εάν το εκλογικό αποτέλεσμα στην Ολλανδία έφτασε με τον…ταχυδρόμο στις Βρυξέλλες. Βρυξέλλες vs Φρανκφούρτης, λέτε να το δούμε και αυτό μέσα στο 2024. Αλλά, ας μην μελλοντολογούμε, δεν χρειάζεται, τόσοι “μαύροι κύκνοι” φτάνει πιά…
*Τουλάχιστον 3 επιχειρηματίες- πηγές της στήλης- θα είναι στην front row της ομιλίας του Κυριάκου Μητσοτάκη, σήμερα το πρωί στο Λονδίνο. Δεν το συζητώ, ότι το ουσιαστικότερο θα το βρείτε στην DeA, μείνετε συντονισμένοι. Με “αέρα” ο Πρωθυπουργός στην εναρκτήρια ομιλία του Road Show, της Morgan Stanley. Δεν τα λες και λίγα τα “χαρτιά” που έχει στα χέρια του, προφανώς και το placement της Εθνικής είναι το game changer της όλης κατάστασης. Η θετική παρακαταθήκη όχι μόνο για την τράπεζα, τον κλάδο αλλά ευρύτερα. Θα επιβεβαιωθεί αυτό, κατ’ αρχήν στην έκδοση εντόκου (6μηνης διάρκειας) από τον ΟΔΔΗΧ, μεθαύριο Τετάρτη. Ενδιαφέρουσα η συζήτηση Μητσοτάκη- Rizzo (Luigi) αντιπρόεδρο Investment Banking της Morgan Stanley. Μιας που θα είναι το 2ήμερο στο Λονδίνο ο επιτελικός ο οποίος είχε εισηγηθεί στον ΡΜ την “παραίτηση” Μυλωνά- ως…old fashioned banker- ας κάνει το αυτονόητο. Έτσι για την αποκατάσταση της ηθικής, ή μήπως όχι;
*Άσχετο (ή μήπως όχι), η κάθετη (αρνητική) τοποθέτηση Βορίδη στο θέμα της ψήφισης του γάμου μεταξύ ομοφύλων- και η δήλωση του (ΕΡΤ) πως εάν τεθεί θέμα κομματικής πειθαρχίας δεν θα ψηφίσει τον σχετικό νόμο, είχε αποδέκτες εντός-εκτός Μαξίμου;. Εκφράζει και άλλους “λαϊκοδεξιούς”; λειτουργεί σαν αντίβαρο στα “κεντρώα” ανοίγματα Μητσοτάκη; Και η συνέντευξη Σαμαρά (στην Καθημερινή της Κυριακής) μήνυμα ή χείρα προς τον Μητσοτάκη ενόψει της επίσκεψης-αστραπή Ερντογάν στην Αθήνα.
*Τι σχέση έχουν αυτά με το αντικείμενο της DeA; απλά ο οικονομικός σύμβουλος του Πρωθυπουργού “δείχνεται” από τους “λαίκοδεξιούς” της ΝΔ/Κυβέρνησης ως ο παράγων ο οποίος πιέζει έντονα να έρθει το ν/σ στη Βουλή το ταχύτερο δυνατό. Δεν γνωρίζω τα της ΝΔ, της Κυβέρνησης αλλά με την “κοινή λογική” εκτιμώντας, τέτοια ζητήματα μάλλον για μετά τις ευρωεκλογές θα τα έβλεπα. Άλλωστε σε αυτή την φάση η Κυβέρνηση πρέπει να προσέξει τα…αυτογκόλ με την φορολόγηση των Ελεύθερων Επαγγελματιών.
*Πίεσαν αλλά δεν πήραν τίποτε το ουσιαστικό. Ο λόγος για τους διαχειριστές μη εξυπηρετούμενων δανείων, πολύ ψηλά στην ατζέντα των αιτημάτων τους να αποκτούν εκτελεστό τίτλο στην περίπτωση παραβίασης της συμφωνίας του εξωδικαστικού. Στο συγκεκριμένο, στο ν/σ για τους servicers η DeA έχει θετικό λόγο για την κυβέρνηση. Όντως έγινε το καλύτερο δυνατό προκειμένου να ωφεληθούν οι δανειολήπτες. Το νομοσχέδιο κατατέθηκε στην Βουλή, εξ’ όσων πληροφορούμαι δεν αλλάζει κάτι- επί της ουσίας- οπότε, προς την σωστή κατεύθυνση. Με έμπειρο τραπεζικό παράγοντα που το συζήτησα, θεώρησε πως θα λειτουργήσει επ’ ωφελεία (και) του κλάδου, καθώς θα αποπληρωθούν υποχρεώσεις, δεν θα μεγεθυνθούν πολύ τα νέα NPLs κ.λ.π.
*Και η Societe Generale ψηφίζει υπέρ των ελληνικών (κρατικών) ομολόγων. Να θυμίσω ότι αρχές Νοεμβρίου ήταν η JPMC που είχε γνωστοποιήσει πως ξανά ανοίγει θέσεις long στα bonds. Όταν έχεις έναν Στέλιο Παπαδόπουλο στο team σου, στα ομόλογα παίζεις με…γκολ από τα αποδυτήρια.
*Θα μείνω λίγο στα του Road Show, όπου συμμετέχουν ΜΟΝΟΝ οι χρηματιστηριακές των συστημικών τραπεζών. Εύλογα τα παράπονα των ιδιωτών ΑΧΕΠΕΥ που μένουν εκτός παιδιάς- και φέτος-. Σωστά, όμως και όταν συμμετείχαν πάλι δεν βλέπαμε θεαματικά αποτελέσματα. Προφανώς και είναι ένα θέμα η…παράδοση της ΕΧΑΕ στην Morgan Stanley, η διακριτική σχέση του Γιάννου Κοντόπουλου κ.λ.π, τα ακούω με κατανόηση και συμπάθεια ΑΛΛΑ όταν η επάνοδος της αγοράς σου στην κατηγορία των αναπτυγμένων περνά από το χέρι του αμερικανικού οίκου δεν έχεις και πολλές επιλογές. Ή παραδίδεις τα κλειδιά ή περιμένεις κάποια τέρμινα στην ουρά. Άλλωστε, η DeA εξ’ αρχής είχε πει ότι ο Γιάννος ορίστηκε για αυτόν τον λόγο από την Egon Zehnder/Γαβριηλίδη. Όταν τα λέγαμε τότε- οι 3-4 του συναφιού δεν μας πολυέδιναν σημασία οι ιδιώτες χρηματιστές, οι δε του ΣΜΕΧΑ…ας μην τους στεναχωρήσω πρωί Δευτεριάτικα.
*Διάβαζα τα διάφορα σχόλια για την Optima Bank, την κριτική που γινόταν την περίοδο των εγγραφών. Πόσο ακριβή είναι, ότι το p/bv, το ROE e.t.c, e.t.c. Όσοι εμπιστεύτηκαν την στήλη, μέτρησαν άλλη μία θετική συνεδρίαση την Παρασκευή. Με άνοδο 2,50% στα 7,37 ευρώ. Από κοντά και η Alpha Finance, που σε έκθεση της έδωσε τιμή-στόχο τα 9,1 ευρώ και σύσταση “buy”-αγορά. Τι να πω στους shortsellers, και τώρα bye-bye…
*Cash is the King: στο μισό δισ. θα πρέπει να φτάνουν τα διαθέσιμα, άμεσα εκταμιεύσιμα στοιχεία ενεργητικού του ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Με τα 90,8 εκατ. που πήρε από την πώληση της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ (τα “ταμίευσε” αρχές Νοεμβρίου) συν τα 411 εκατ. (που εγγράφηκαν στα αποτελέσματα 9μηνου) να το μισό δισάκι. Not bad, not bad. Θα την καλοέβλεπαν μία επιστροφή ( ; ) κεφαλαίου οι βασικοί μέτοχοι.
*Έχω…κολλήσει στην διαβεβαίωση Μεγάλου ότι, η πώληση του συνόλου των μετοχών που κατέχει το ΤΧΣ στην τράπεζα (27%) είναι εφικτή, διευκρινίζοντας πως η διοίκηση προετοιμάζει ήδη το έδαφος έτσι ώστε –όποτε κι αν αποφασιστεί να «τρέξει» η συναλλαγή– το εγχείρημα να στεφθεί με επιτυχία. «Με δεδομένο το επενδυτικό ενδιαφέρον που υπάρχει για την Ελλάδα, την ελληνική οικονομία και σε δεύτερο λόγο για το εγχώριο τραπεζικό σύστημα, εκτιμώ ότι είναι απόλυτα εφικτό να πουληθεί όλο το ποσοστό του Ταμείου στην Τράπεζα Πειραιώς στην καλύτερη δυνατή τιμή και μάλιστα με βάση τα τρέχοντα δεδομένα σύμφωνα με τα οποία είμαστε πολύ κοντά στα 3,2 ευρώ. Πρόκειται για την υψηλότερη τιμή που είχαμε ποτέ», είχε αναφέρει χαρακτηριστικά, υπενθυμίζοντας πως η ΑΜΚ του 2021 που έγινε για τον ίδιο αριθμό μετοχών είχε τιμολογηθεί στο 1,15 ευρώ/μετοχή. «Νομίζω ότι θα έχουμε ανάλογη επιτυχία», πρόσθεσε χαρακτηριστικά. Παράλληλα τόνισε πως η πρόταση της Τράπεζας Πειραιώς προς τους επενδυτές – όποτε και αν γίνει – θα είναι ελκυστική. Όντως, αφού βρίσκεται στο 0,62 με 0,63 book value, όταν ο μέσος όρος στην Ευρώπη είναι 0,80 με 0,90, στο επίπεδο, δηλαδή, που βρίσκεται η Eurobank. Αν υπάρχει ένας banker με άριστη γνώση του investment banking, με διασυνδέσεις στα ξένα σπίτια, αυτός είναι ο επικεφαλής της Πειραιώς. Θεωρητικό το ερώτημα της στήλης, αλλά εάν καλή ώρα εμφανιζόταν αλά Unicredit μία Santader και ενδιαφερόταν για λ.χ. το 12% (ή παραπάνω) της Πειραιώς, σε μία τιμή-πες- 3,3 ευρώ/μτχ μία Santader ή ανάλογου “βάρους”…
*Από το radar, ποιος φέρει την ευθύνη για τη διάταξη του φορολογικού νομοσχεδίου για το περιβόητο φορομπόνους των 3.200 ευρώ, που αφορά ανακαινίσεις με αποδείξεις και ονοματεπώνυμο; Τα βέλη στρέφονται φυσικά στο υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και στους άμεσους συμβούλους του Κωστή Χατζηδάκη. Η ζημιά, όμως, έγινε…
*Παίζει, λένε…, το όνομα της Εύης Χριστοφιλοπούλου για μία θέση στο Ευρωψηφοδέλτιο της ΝΔ. Πάντως από τον Μάιο είναι στο Δ.Σ της ΚΑΡΕΛΙΑΣ, με 150.000 ετησίως. Εδώ είναι η Άννα Διαμαντοπούλου στο Δ.Σ της Coca Cola HBC, με 110.000 ετησίως. Μικτά απ’ ότι είδα στον ισολογισμό. Εν τέλει, ουδεμία χάνεται…
*Πιο φτηνά σε 5άστερο στο Βουκουρέστι, τις Εορτές, απ’ ότι στην…Αγόριανη. Είπαμε αλλά και λίγο κράτει, έχουν ξεφύγει οι δικοί μας. Σας έχω και το ξενοδοχείο στο κέντρο της ρουμανικής πρωτεύουσας Marmorsoch Bucharest, The Autograph Collection. Στη μισή τιμή απ’ ότι στο χωριό του Παρνασσού. Έκλεισε δικός μου άνθρωπος- 3 διανυκτερεύσεις Πρωτοχρονιά/3 άτομα- και αεροπορικά με Wizz Air 390 ευρώ και τα 3 (με μία αποσκευή).
