*Γερή “ανάσα” για το ΧΑ, την προηγούμενη. Κέρδη 4,45%, όπως “μετρά” ο Απόστολος (Σκουμπούρης). Με τράπεζες και ενέργεια στο προσκήνιο. “Ανάσα” στα χρηματιστηριακά γιατί ουδεμία στα διάφορα “μέτωπα” των πυρκαγιών. Μάλιστα, τώρα και σε Δαδιά, Βάλια Κάλντα… τουλάχιστον το Πεδίον του Άρεως παραμένει εκτός βολής.
*Στα άλλα “μέτωπα”, πρόταση συμβιβασμού στη διένεξη για κόφτη 15% στο φυσικό αέριο. Πρόταση της Πράγας- καθότι η Τσεχία έχει την Προεδρεία- αλλά, ούτε καν, τα προσχήματα πλέον. Ευτυχώς, για τα καθ’ ημάς η Αθήνα ενήργησε σωστά, έδειξε αντανακλαστικά, συντάχθηκαν και οι έτεροι του “Νότου”.
*Ηταν και το απολογητικό “Δεν ήθελα να βλάψω την Ελλάδα” του Wolfgang Scheuble- στην διαφωτιστική συνέντευξη του εξαιρετικού Γιώργου Παππά (στα ΝΕΑ ΣαββατοΚύριακο). Προσωπικά ΔΕΝ μ’ έπεισε ο πρώην “τσάρος” της Γερμανικής οικονομίας, αλλά ποσώς ενδιαφέρει… ωστόσο- ακόμη και έτσι- άλλο πολιτικό “βάρος” ο Wolfgang και η γενιά του (τελευταία; μίας Ευρώπης που όλο και σμικραίνει…).
*Γεγονός της εβδομάδας η ενέργεια της ΕΚΤ, να αυξήσει κατά 50 μ.β τα επιτόκια. Διιστάμενες, ωστόσο οι απόψεις, εκτιμήσεις για την επιθετικότερη πολιτική που ανακοίνωσε η Christine Lagarde- αμφότερες οι πλευρές-υπέρμαχοι/ενάντιοι- έχουν τα επιχειρήματα τους. Το σίγουρο; η αποτελεσματικότητα των μέτρων θα δοκιμασθεί στο πεδίο των “μαχών” που έπονται.
*Long vs short, έχουμε να δούμε πολλά τους μήνες, που ακολουθούν. Εμπεριστατωμένη ανάλυση- της μίας πλευράς- του Martin Sandbu (euro2day.gr) με τον εύγλωττο τίτλο: Η ΕΚΤ θυμίζει σε όλους ποιος πραγματικά έχει την εξουσία.
*Για το ΧΑ και για την εγχώρια επενδυτική κοινότητα, το πρόβλημα “ακούει” στις τράπεζες. Βήματα έχουν γίνει και πολλά και προς την σωστή κατεύθυνση. Ωστόσο, μένει να γίνουν περισσότερα, μέχρις ότου διαβάσουμε ισολογισμούς καθαρής λειτουργικής κερδοφορίας. Οποιος έχει παρακολουθήσει πιο προσεκτικά την αντιπαράθεση υπ.Οικ vs τραπεζιτών συνειδητοποιεί την ουσία (“καρδιά”) του προβλήματος. Μη εξυπηρετούμενα δάνεια- πλειστηριασμοί/ανακτήσεις- υπέρβαρες υποχρεώσεις λόγω ενεργειακής κρίσης. Στην πράξη, ένας δανειολήπτης που βρίσκεται μεταξύ… Σκύλλας (δανείου) και… Χάρυβδης (λ/σμός ηλεκτρικού), ποιο “τέρας” θα προτιμήσει να αποφύγει.
*Και επειδή η μυθολογία μας είναι πλουσιότατη, από την Οδύσσεια στον Ηρακλή, δηλαδή τις κρατικές εγγυήσεις που δίνονται στο πλαίσιο των προγραμμάτων “Ηρακλής Ι και ΙΙ”, εδώ σας θέλω. Επιπλέον, η Αθήνα- μέχρι τώρα- κερδίζει τη “μάχη” (από την Eurostat) οι εγγυήσεις (που έχουν δοθεί) να μην περνούν/χρεώνονται στο “δημόσιο χρέος” που σημαίνει, πως το όλο θέμα είναι πολυ-σύνθετο.
*Αυτά αφορούν στο τραπεζικό, που χρηματιστηριακά έδωσε μία καλή εβδομάδα. Απόδοση 9,95% για τη μετοχή της Εθνικής (στα 3,16 ευρώ), στο 8,83% για της Πειραιώς (στα 0,816), στο 7,72% της Eurobank (0,829), στο 7,21% της Alpha Bank (0,80).
*Ο έτερος κλάδος, που υπεραπέδωσε ήταν ο ενεργειακός. Η DeA, είχε επισημάνει (έγκαιρα, από τα 4,84 ευρώ) το σωστό timing της διοίκησης Στάσση να απαντήσει-προειδοποιήσει τους short για την ενεργοποίηση και (νέου) προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών. “Επιστροφή στον λιγνίτη…” και εκ του αποτελέσματος φάνηκε η… βιασύνη της Αθήνας (Μητσοτάκη) να επισπεύσει την απο-λιγνιτοποίηση (προσωπικά εκτιμώ, πως ο ΡΜ κάτι “έδωσε”-στις Βρυξέλλες- για να “πάρει” κάτι, έχω κατά νου αλλά δεν είναι της παρούσης…)
*Το φθινόπωρο αναμένεται να ξεκινήσει η πλήρης επαναλειτουργία του ορυχείου του Νοτίου πεδίου της ΔΕΗ, στην Πτολεμαϊδα. Η επαναλιγνιτοποίηση απαιτεί την συντήρηση των παροπλισμένων μηχανημάτων και έμπειρο προσωπικό. Η Κάπα Δυναμική ΑΤΕ- η πρώτη εταιρεία που μειοδότησε στον πρόσφατο διαγωνισμό για την εξόρυξη λιγνίτη αναζητεί εξειδικευμένα άτομα, που όμως είναι σε έλλειψη.
*Επενδυτικά, η ΔΕΗ “έδωσε” ένα 10,22% (5,61), η Mytilineos ένα 10,02% (14,50), η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή 3,40% (17,05). Υποαπόδοση-συγκριτικά με τις άλλες 2 μετοχές – για την ΤΕΝΕΡΓ, που όμως “τρέχει” με 25,55% από την αρχή του έτους. Στο ίδιο διάστημα ο ΓΔ χάνει 3,99% και 3,67% ο FTSE25.
*Η συγχώνευση (μέσω απορρόφησης) του “Ερρίκος Ντυνάν” με το Euromedica, οδηγεί στην περαιτέρω συγκέντρωση του κλάδου, αλλά και στη δημιουργία ενός-τρίτου- ισχυρού παίκτη στην “ιδιωτική υγεία”. Ενδιαφέρουσα η λεπτομέρεια, πως η Τράπεζα Πειραιώς ελέγχει το 100% του “Ντυνάν” και το 30% του Euromedica. Στο μυαλό του Μεγάλου προφανώς και δεν είμαι-ούτε inside έχω- ωστόσο κάτι έχω κατά νου… για το πως ο Λονδρέζος Χρήστος θα μπορούσε να εγγράψει υπεραξίες- και σημαντικές μάλιστα-. Θα μιλήσω και με έναν expert του κλάδου, και- καλά να είμαστε- θα τα ξεδιπλώσουμε αναλυτικά. Πάντως η κίνηση, αν και αυτονόητη- προφανής-, είναι ευφυής, στην απλότητα της.
*Για το άλλο deal, Ευτύχη Βασιλάκη- Βασίλη Φουρλή, έχω και το ρεπορτάζ και την συνέχεια. Και πιστέψτε με, η μαρκέτα έχει να “δει” ομορφιές στο χρηματιστηριακό ταμπλό.
*Stay firm-stay long, για την περίπτωση. Το λέγαμε- stay firm/stay long- για την RealCons και το “γύρισαν” το χαρτί. Με μείον 2,70% στα 2,16 ευρώ. Ο.Κ, δεν είναι “χθεσινός” ο mm, αλλά γνωριζόμαστε. Εν καιρώ.
