*Καλό μας μήνα, με μία ημέρα καθυστέρηση.
*Άκρως ενδιαφέρουσες οι εξελίξεις, τόσο εκτός-όσο εντός. Κατ’ αρχήν: Με προειδοποιήσεις Τραμπ κατά BRICS ξεκίνησε ο Δεκέμβριος. Και ακόμη δεν έχει ορκισθεί ο νέος-47ος- πρόεδρος των ΗΠΑ. «Η ιδέα ότι οι χώρες BRICS προσπαθούν να απομακρυνθούν από το δολάριο, ενώ εμείς μένουμε και παρακολουθούμε έχει ΤΕΛΕΙΩΣΕΙ», το μήνυμα Τραμπ στους BRICKS. Προειδοποίηση ευθύτατη (με ανάρτησή της στο δικό του μέσο κοινωνικής δικτύωσης Truth Social) απαιτώντας την δέσμευση αυτών των χωρών να μη δημιουργήσουν νέο νόμισμα ή να στηρίξουν άλλο νόμισμα που θα αντικαταστήσει το αμερικανικό δολάριο, αλλιώς οι χώρες αυτές θα βρεθούν αντιμέτωπες με δασμούς 100%. Ο εκλεγμένος πρόεδρος έχει ήδη ταράξει τις παγκόσμιες αγορές, πριν αναλάβει τη δεύτερη θητεία του, με απειλές ότι θα επιβάλει πρόσθετους δασμούς 10% σε προϊόντα από την Κίνα και δασμούς 25% σε όλα τα προϊόντα από το Μεξικό και τον Καναδά, εάν αυτές οι χώρες δεν κάνουν περισσότερα για να ανακόψουν τη ροή παράνομων ναρκωτικών και μεταναστών χωρίς έγγραφα από τα σύνορα των ΗΠΑ.
*Σήμερα, Δευτέρα, λήγει η προθεσμία που είχε δώσει η Μαρίν Λεπέν στην κυβέρνηση Μπαρνιέ, για ουσιαστικές αλλαγές στον Προϋπολογισμό που έχει κατατεθεί. Η απειλή για καταψήφιση, ο κίνδυνος κατάπτωσης της κυβέρνησης είναι από τα κύρια θέματα-αρχή της εβδομάδας-. Δεδομένου του μεγέθους της γαλλικής οικονομίας- εν προκειμένω του υπέρογκου (δημοσίου) χρέους. Υπάρχει και συνέχεια: ο συνασπισμός κομμάτων υπό τον Μελανσόν είναι έτοιμος να καταθέσει πρόταση μομφής στην κυβέρνηση Μπαρνιέ πριν από τα Χριστούγεννα. Πως θα αντιδράσει η ΕΚΤ, τι θα κάνει η Κριστίν Λαγκάρντ- εάν χρειαστεί να παρέμβει; -θα αρχίσει να “σκουπίζει” κατ’ αρχήν τα γαλλικά ομόλογα; Ενα deja vu του 2010, τότε με Μάριο Ντράγκι και Ελλάδα;
*Αλλά και: ξεκινούν απεργία οι εργαζόμενοι της Volkswagen. Αίτημα να μην κλείσουν εργοστάσια στη Γερμανία και να μην προχωρήσει το σχέδιο της αυτοκινητοβιομηχανίας για απολύσεις δεκάδων χιλιάδων ανθρώπων.
*Σαλπάρουν μακριά από την Ευρώπη τα κρουαζιερόπλοια. Ελλάδα, Κροατία και Ιταλία επιβάλλουν περιορισμούς ή αυξημένο κόστος. Ιδιωτικά νησιά στην Καραϊβική η απάντηση των μεγάλων ομίλων που έχουν έσοδα ρεκόρ.
*Στα καθ’ ημάς: είδα αποσπασματικά την συνέντευξη Μητσοτάκη στον ΑΝΤ1. Κράτησα ότι αφορά στην επιχειρηματικότητα και τις επενδύσεις/χρηματιστήριο. Για το επίμαχο της εικοτολογίας περί ενδεχόμενης έκτακτης φορολόγησης των τραπεζικών κερδών, ο ΠΘ φρόντισε να καταστήσει σαφή την πρόθεση του, πριν την έναρξη του Συνεδρίου της Morgan Stanley, στέλνοντας το σχετικό μήνυμα από την Αθήνα. Ήταν συγκεκριμένος “…με τους καινούργιους δημοσιονομικούς κανόνες, τα πρόσθετα έσοδα ειδικά από έκτακτες φορολογήσεις δεν μπορούμε να τα ξοδέψουμε, γιατί έχουμε οροφές δαπανών, άρα θα ήταν και λίγο δώρο άδωρον να το κάνουμε αυτό. Την κάναμε το 2024 με τα διυλιστήρια, γιατί ήταν η τελευταία χρονιά που είχαμε τη δυνατότητα να το κάνουμε. Άρα δεν έχει νόημα να συζητάμε πια για έκτακτες φορολογήσεις διότι δεν μπορούμε τα χρήματα αυτά να τα ξοδέψουμε ξεπερνώντας τις οροφές δαπανών» και αντέτεινε τις διαρθρωτικές παρεμβάσεις, όπως η μείωση της φοροδιαφυγής, που είναι η πιο δίκαιη πολιτική…”. Για να δούμε, στο ταμπλό θα φανεί.
*Αλλά και 2-3 απαντήσεις πολιτικού χαρακτήρα- με έμμεσο επιχειρηματικό/επενδυτικό ενδιαφέρον: “… δεν υπάρχει καμία περίπτωση να αρχίσω να πειραματίζομαι με τη μηχανική του εκλογικού νόμου για να διευκολύνω με κάποιο τρόπο την αυτοδυναμία…”, δηλαδή δεν τίθεται ζήτημα αύξησης του ορίου εισόδου ενός κόμματος στη Βουλή από το 3% στο 5%. Όμως, εάν το θέμα τεθεί λ.χ. από τον Νίκο Ανδρουλάκη συνδυαστικά με πρόταση πως το bonus αυτοδυναμίας θα το εισπράττουν και “συνασπισμοί κομμάτων”; Εάν ο ΠΘ δώσει στον αρχηγό της Αξ. Αντιπολίτευσης την επιστολική ψήφο των Αποδήμων και στις Εθνικές; Ο Κ.Μ δεν σκοπεύει να διεκδικήσει ανώτατο ευρωπαϊκό αξίωμα. ΟΚ όμως έχει φροντίσει η διπλωματική σύμβουλος του Άννα Μαρία Μπούρα να πάει στην θέση του Αντόνιο Κόστα (προληπτικά υποθέτω, εναλλακτικά; θα δείξει). Εμφανής η στροφή του, μετά την σαρωτική επικράτηση Τραμπ. Και δεν θα αναφερθώ στα της woke ατζέντας κ.λ.π. Αλλά στα αμιγώς “οικονομικά”, αλλαγή 180ο και εστίαση στη μεσαία τάξη και πρόνοιες για την άμβλυνση της υπο-γεννητικότητας. Εκτίμηση της DeA- αυστηρά προσωπικής, εξηγούμαι- προοπτικά ο Κ.Μ θα πρέπει να πορευτεί με άλλον υπ. Οικ. έναν πιο φιλολαϊκό- έχω κατά νου έναν πρώην τραπεζίτη- ο οποίος εδώ και καιρό “μιλάει αυτή την γλώσσα”. Εν καιρώ, θα ειπωθούν περισσότερα, το ρεπορτάζ είναι ενδελεχές και δυναμικό.
*Συμπληρωματικά θα σταθώ και σε μία δήλωση του υπ.Εξ (στον Real FM) πως “…η Ελλάδα θα αποφύγει τις μονομερείς ενέργειες…(σ.σ έναντι της Τουρκίας). Πρακτικά με την σύνδεση Κύπρου-Ελλάδας τι θα γίνει, επί του (θαλάσσιου) πεδίου εννοώ, καθώς η Άγκυρα ήταν πολύ σαφής. Για να μην επεκταθώ στις άλλες (μεταξύ νήσων του Ανατ.Αιγαίου και Δωδεκανήσων). Εκτίμηση παραγόντων τους οποίους εμπιστεύομαι είναι ότι, πολλά ζητήματα πολιτικού χαρακτήρα θα εξελίσσονται με άμεση/έμμεση επενέργεια και στο επιχειρηματικό/επενδυτικό πεδίο.
*Στα της αγοράς, να δούμε τι θα βγει από το Συνέδριο της Morgan Stanley- σήμερα-αύριο στο Λονδίνο- ακολουθούν της Wood & Co και της Capital Link. Εάν πεισθούν οι fund managers στο θέμα των τραπεζών, τότε θα μπορούσε να επιχειρηθεί ένα year-end-rally. Δυνάμεις να ακολουθήσουν τις τράπεζες υπάρχουν. Από την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ που μετά την ολοκλήρωση της μεταβίβασης του 67% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής στη Masdar δικαιολογεί άλλη/μεγαλύτερη αποτίμηση. Θεωρώ πως, εισροές έχουν ενεργοποιηθεί εδώ και 4-5 συνεδριάσεις.
*Πρεμιέρα σήμερα για την Ευρώπη Holdings- όπως μετονομάζεται η Κλουκίνας-Λάππας- με την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση 70.362.390 νέων μετοχών που προέκυψαν από την αμκ λόγω συγχώνευσης με απορρόφηση της Intracom Properties. Σημειώνεται ότι, δικαιούχοι των Νέων Μετοχών είναι οι μέτοχοι της απορροφημένης εταιρίας που ήταν εγγεγραμμένοι στο μετοχολόγιό της κατά την 21.11.2024 (record date). Θυμίζω πως, ακίνητα αξίας 121,3 εκατ. και ετήσια έσοδα από μισθώματα 7 εκατ. ευρώ θα έχει η νέα εταιρία αποτέλεσμα της συγχώνευσης των Intracom Properties (θυγατρική της Intracom Holdings του Ομίλου Σ. Κόκκαλη) και Ι. Κλουκίνας – Ι. Λάππας (ΚΛΜ) με απορρόφηση της πρώτης από τη δεύτερη (εισηγμένη στο ΧΑΑ εταιρία). Σύμφωνα με το Πληροφοριακό Σημείωμα, για την έμμεση εισαγωγή της Intracom Properties στο Χρηματιστήριο Αθηνών, το οποίο δόθηκε στη δημοσιότητα, βασικές δραστηριότητες της νέας εταιρίας θα είναι το real estate και οι ασφάλειες. Στη νέα εταιρία η Intracom Holding κατέχει το 66,364% του μ.κ , η Green Hydepark Investments LIM η οποία ελέγχεται 100% από τον εφοπλιστή Γιώργο Μουνδρέα, 8,498%. Ποσοστό 25,138% έχει το ευρύ επενδυτικό κοινό (free float).
*ElvalHalcor, άρεσαν τα μεγέθη τρίτου 3μηνου/9μηνου, “τιμολογήθηκαν” θετικά από τους επενδυτές. Εισροές έως τα 1,9 ευρώ.
*Ποια είναι η εισηγμένη που ευνοείται περισσότερο (από οποιαδήποτε άλλη) από τις εξελίξεις στις ΗΠΑ; Σωστά, ο όμιλος TITAN Cement International. Προτεραιότητα Τραμπ, η θέσπιση φοροελαφρύνσεων για τις εταιρείες που έχουν έδρα τους τις ΗΠΑ, η δε επιβολή δασμών σε κινεζικά (και άλλων χωρών) προϊόντα θα ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα των αμερικανικών (και “αμερικανικών”) επιχειρήσεων. Και ο όμιλος TCI- υπό τον Μαρσέλ Κομπούζ- και εδραία παραγωγική βάση διαθέτει (Ν.Α Πολιτείες) και θυγατρική made in USA- TITAN America- διαθέτει.
*Metlen: ούτε καν 4,5 δισ. Εάν ήταν στο LSE θα “τιμολογούνταν” στα 6 δισ. at least. Με επαναλαμβανόμενα ebitda 1 δισ., τι να λέμε…
*Motor Oil: με την προϋπόθεση πως το οικονομικό επιτελείο όντως δεν θα επιφυλάξει κι άλλους αιφνιδιασμούς…
*Alumil. Νέα υψηλά για τη μετοχή της εταιρείας που στο εξαγωγικό κομμάτι της πηγαίνει “σφαίρα”. Πειστικός και ο Γιώργος Μυλωνάς στην τελευταία ενημέρωση επενδυτών/αναλυτών.
*Αθόρυβα, σε νέα υψηλά η BriQ.
*Και τέλος, για τους πιο insiders: Απογείωση για το XRP στο +21% στα 1,77$,αφου αναμένονται νέες θετικές εξελίξεις με την SEC των ΗΠΑ. Μεγάλα κέρδη με διπλασιασμό σε πολύ σύντομο διάστημα. Το πιο “αδικημένο” και υποτιμημένο κρυπτο! Διάσπαση των 2$,θα φέρει νέα έντονη ανοδική κίνηση με στόχο τα 3$. Και ο αντίλογος: Σαν chain δεν το πιστεύω τόσο, για μένα το μέλλον για DeFI κτλπ είναι το Algorand. Η ομάδα που το τρέχει είναι απίστευτη και ο founder είναι ο Silvio Micali.
*Αυτά, για αρχή Δεκεμβρίου και ειδικά σήμερα, προσοχή στο Παρίσι. Από τις 7.235 μονάδες ο CAC40, με απώλειες 2,60% τον Νοέμβριο και νωπό το “χτύπημα” των vulture funds στα assets της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας της Ευρώπης. Στα 80,72 ευρώ η μετοχή της Volkswagen. Και εδώ θα έχει ενδιαφέρον το short.
