*Μικτές τάσεις στην Wall Street. Μετά τα ιστορικά υψηλά για DJIA και S&P500 την Παρασκευή, σειρά είχε χθες ο προβληματισμός για την στάση της Fed. Τέλος της εβδομάδας ανακοινώνονται τα στοιχεία για την αγορά εργασίας, θα συνεκτιμηθούν στην FOMC. Είδα χθες τον Raphael Bostic (CNBC)- επικεφαλής της Fed Atlanta- επιφυλακτικό ως προς το αν θα μειωθούν τα επιτόκια στην συνεδρίαση της 17-18 Δεκεμβρίου. Το ποσοστό για μείωση κατά 25 μ.β στην επικείμενη συνεδρίαση έχει υποχωρήσει στο 65% από πιθανότητες 83% την ακριβώς προηγούμενη εβδομάδα.
*Στο ταμπλό, η μετοχή της Tesla ενισχύεται 2% μετά την αναβάθμιση σε buy από neutral από τη Roth MKM. Ο οίκος “βλέπει” την TSLA να ευνοείται από τη στενή σχέση Musk και Trump. “Άλμα” για τη μετοχή της Intel, μετά την ανακοίνωση παραίτησης του Pat Gelsinger-ex ceo-. Ανεβάζω πολύ σήμερα, τα νεότερα για το XRP και το συν 24% στα 2,34$. Πλέον ο στόχος στα 3$, καθώς αναμένονται θετικές εξελίξεις από την SEC. Συχνές οι αναφορές της DeA, τελευταία νωρίς πρωί Δευτέρας- μεταφέροντας φίλου γνώστη της συγκεκριμένης αγοράς. Ας “ευλογήσουμε τα γένια του…” (του φίλου).
*Θα μπορούσε να είναι το Θέμα μας, η κρίση στην Γαλλία, αλλά όχι. Ξεκάθαρη και στοχευμένη η προσέγγιση της στήλης, μέρες τώρα. Συνεπώς ουδεμία έκπληξη, by the book η εξέλιξη της κατάστασης. Μάλιστα, σε κάποια στιγμή-χθες μεσημεράκι- το γαλλικό 10ετές ξεπερνούσε το αντίστοιχο ελληνικό. Στα 2,913% το ΟΑΤ, έναντι 2,883% του GRY10. Στην 5ετία είμαστε, εδώ και μήνα, φθηνότεροι.
*Ήταν η ώρα που στο μεν Παρίσι κορυφωνόταν το αδιέξοδο, στο δε Λονδίνο ο Κυριάκος Μητσοτάκης διαβεβαίωνε το ακροατήριο του πως ζήτημα επιβολής έκτακτου φόρου στα κέρδη των τραπεζών δεν υφίσταται. Άλλωστε και λόγω DTC θα ήταν εξαιρετικά δύσκολο-σχεδόν αδύνατο και με απαγορευτικό του SSM/ECB- Οπερ, άλλωστε είχε προνοήσει να επικοινωνήσει την πρόθεση του από την Αθήνα (ΑΝΤ1). Αρνητικός στο ενδεχόμενο να επιβληθεί στις τράπεζες έκτακτος φόρος, ο διοικητής της Τραπέζης της Ελλάδος. Μιλώντας στο 4ο OT Forum, ο Γιάννης Στουρνάρας εξήγησε ότι στην Ελλάδα υπάρχει ακόμη πολλή υψηλή αναβαλλόμενη φορολογία και γι αυτό δεν πρέπει να επιβληθεί έκτακτος φόρος. Γνωστή, εδώ και καιρό, η ξεκάθαρη θέση του Κεντρικού μας. Όπως σημείωσε, «το 40% των κεφαλαίων των τραπεζών δεν είναι καταβεβλημένο κεφάλαιο ήδη, είναι απαίτηση των τραπεζών έναντι του ελληνικού Δημοσίου.
*Επί ξυρού ακμής η ευρωπαϊκή οικονομία, με τις επιχειρήσεις να προχωρούν από προληπτικές απολύσεις σε αναστολή επενδύσεων μέχρι μάζεμα ρευστότητας. Τι σας λέει αυτό; σωστά. Και η μεν Κομισιόν δεν ξέρει και δεν μπορεί, η δε ΕΚΤ που κάτι ξέρει δεν έχει τα “όπλα”, συνεπώς… Από την στιγμή που το σπηράλ έχει ενεργοποιηθεί ξεκινώντας από την οικονομία της Γερμανίας, της Γαλλίας αργά ή αργότερα, λιγότερο ή περισσότερο θα φτάσει στην περιφέρεια, θα επηρεάσει και μικρές οικονομίες όπως η ελληνική. Ήδη, ο δείκτης ΡΜΙ μεταποίησης (Νοεμβρίου) επιβεβαιώνει την επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης της οικονομίας μας. Στο 50,9 οριακά στο σημείο make or break, με ότι αυτό προοιωνίζεται για τους επόμενους 2-4 μήνες αυξημένων ενεργειακών αναγκών.
*Προς νέα αύξηση των ασφαλίστρων οι εταιρείες του κλάδου. Στο στόχαστρο ο τομέας του αυτοκινήτου. Και πως να μην όταν η ασφαλιστική αγορά είναι ολιγοπωλιακή/σχεδόν καρτελοποιημένη με 4-5 θυγατρικές ξένων πολυεθνικών να επιβάλουν την τιμολογιακή πολιτική τους. Και όπως συμβαίνει σε πολλούς άλλους κλάδους- με ανάλογα χαρακτηριστικά- η κυβέρνηση, οι αρμόδιοι υπουργοί να ακολουθούν, επιχειρώντας να διαχειριστούν την παρόξυνση του “πληθωρισμού καθημερινότητας”.
*Γιατί καλή η χθεσινή ανοδική αντίδραση στο Χρηματιστήριο Αθηνών, χρήσιμη η υποχώρηση στα ομόλογα, αλλά όταν από Δευτέρα σε Παρασκευή η αγοραστική δύναμη του μέσου καταναλωτή φθίνει, αργά ή γρήγορα, θα φτάσει μέχρι την επιχείρηση που παράγει. Πολύ γρηγορότερα μάλλον, καθώς φθίνει σταθερά η κύρια αγορά μας, δηλαδή η “εσωτερική ευρωπαϊκή”. Όμως, ήταν μία καλή συνεδρίαση η χθεσινή. Στο συν 4,67% και τις 1.202,88 μονάδες ο Τραπεζικός Δείκτης- η μεγαλύτερη ποσοστιαία άνοδος, εδώ και 13 μήνες. Ομοίως, το συν 2,21% και τις 1.424,33 ο Γενικός Δείκτης- επίσης η μεγαλύτερη από τα μέσα Νοεμβρίου 2023. Ο τραπεζικός κλάδος ήταν στο επίκεντρο, από τα συνολικά 34,32 εκατ. μετοχές συναλλαγών τα 29,61 εκατ. πραγματοποιήθηκαν στις μετοχές των συστημικών τραπεζικών. Eurobank στα 2,112 (5,60%) με συναλλαγές 11,59 εκατ. τμχ, Alpha Bank στα 1,539 (4,94%) με 12,03 εκατ. τμχ. Εθνική στα 6,944 (4,17%) με 2,45 εκατ. και Πειραιώς στα 3,63 (4,76%). Το τραπεζικό “καρέ” ακολουθούν Metlen στα 32,22 (3,73%), ΟΤΕ στα 15,02 (0,54%), ΔΕΗ στα 11,77 (2,79%), ΟΠΑΠ στα 15,51, Motor Oil στα 20,10 (2,50%), Cenergy Holdings στα 8,89 (2,18%), ΤΙΤΑΝ στα 39,80 (2,71%), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα 18,82 (1,07%), Jumbo στα 25 (1,30%), HelleniQ Energy στα 6,97 (2,58%) κ.λ.π
*Νέα ιστορικά υψηλά για μετοχές των TITAN Cement International και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Κοινή εκτίμηση πως, σημαντικό μέρος των χθεσινών εντολών στα τραπεζικά χαρτιά ήταν από hedge funds και θεσμικούς τραπεζικών Α/Κ. Επίσης κοινή εκτίμηση ότι, μέρος της ρευστότητας/κερδών από το deal με την Masdar επανατοποθετήθηκε τόσο στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ όσο και σε άλλα 3-5 συγκεκριμένα blue chips.
*Θετικό το “ταμείο” της χθεσινής πρώτης ημέρας του Road Show της Morgan Stanley. Για να δούμε την συνέχεια σήμερα.
*Alumil: Αύξηση 55% στα EBITDA 9μηνου. Tα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 173,4%, φτάνοντας τα 17,5 εκατ. ευρώ. “Η στρατηγική μας ανάπτυξη εστιάζει στην ενδυνάμωση της παρουσίας μας στις διεθνείς αγορές μέσα από την υλοποίηση εμβληματικών έργων”, το μότο του Γεωργίου Μυλωνά.
*Aktor: Ένα ( 1 ) εκατ. στους εργαζόμενους στο Μετρό Θεσσαλονίκης. Οι Εορτές ήρθαν νωρίτερα για τους εργαζόμενους της εταιρείας. Ο Αλέξανδρος Εξάρχου ευχαρίστησε τους εργαζομένους για τις υπεράνθρωπες προσπάθειές τους. Ο ίδιος είχε δεσμευθεί προσωπικά στον πρωθυπουργό για τήρηση του χρονοδιαγράμματος.
*Κύκλος εργασιών στα 593,4 εκατ., ebitda στα 93,5 εκατ., ενοποιημένα κέρδη μετά από φόρους στα 45,3 εκατ. για την Attica Group, στο 9μηνο. Τα μεγέθη 9μηνου-όπως και συνολικά της χρήσης 2024- επιβαρύνονται με εφ’ άπαξ κόστος (λειτουργικής ενσωμάτωσης) της ΑΝΕΚ, αλλά και για αγορά ρύπων κ.α. Τα είδα αργά (μετά τις 19.30′) τα αποτελέσματα, δεν πρόλαβα να τα αναλύσω όπως θα έπρεπε. Σηματωρός ενός πολύ σημαντικού κλάδου ο όμιλος Attica Group, θέλει πιο ενδελεχή ανάγνωση. Κράτησα την αναφορά πως, η διοίκηση σχεδιάζει να οργανώσει παρουσίαση προς το διεθνές επενδυτικό κοινό στο Λονδίνο τον Ιανουάριο 2025. Όπως πρόσφατα την απόφαση της γ.σ (18/11) για την απόσχιση του κλάδου θαλάσσιας μεταφοράς επιβατών, ΙΧ οχημάτων και φορτηγών της Attica και της απορρόφησής του από την θυγατρική Blue Star Ferries.
*Tην εβδομάδα αυτή, σύμφωνα με τις πληροφορίες, θα υποβάλουν οι Ιταλοί της Edison την αντιπροσφορά τους για το 50% της Elpedison. Είχε προηγηθεί στις 22 Νοεμβρίου η πρώτη προσφορά από τη HelleniQ Energy. Θα ακολουθήσει και επόμενος γύρος, για να δούμε.
*Ένα από τα δύο συμβόλαια διαχείρισης λοταριών στις Πολιτείες Μέριλαντ και Μιζούρι επιδιώκει να κλείσει η Intralot, για να αντισταθμίσει τη μελλοντική απώλεια (σ.σ. από το 2027) των εσόδων από το Οχάιο. Επιπρόσθετα διεκδικεί το συμβόλαιο VLTs monitoring στο Ιλινόι, που θα συμβάλει σημαντικά στη βελτίωση των επιδόσεων της αμερικανικής θυγατρικής της (Intralοt Inc). Η κρίσιμη μάζα των VLTs του Ιλινόι θα φέρει πενταπλάσια EBITDA από αυτά της Νεμπράσκα.
*ΟΛΠ, νέο ιστορικό υψηλό, στα 31,70 ευρώ. Να ενισχύει-πέραν του 5,35% του μ.κ- το Helikon Long Short Equity Fund ή κάποιος άλλος μέτοχος μειοψηφίας. Πάντως και στα 781,5 εκατ. αποτίμηση, φθηνός είναι. Μόλις 5,6Χ τα ebitda όταν ο μέσος όρος είναι 10Χ plus. Συν το project για την κατασκευή 4 ξενοδοχείων. Πρόσω ολοταχώς για το “χαρτί”. Οι παλαιότεροι θα ενθυμούνται ότι η DeA έδινε τιμή-στόχο από τα επίπεδα των 500 εκατ. ευρώ.
*Αυτά, προσώρας…
