*Tα στοιχεία για τον πληθωρισμό στο Ηνωμένο Βασίλειο ήταν χειρότερα απ’ ότι αναμένονταν. Μία μέρα πριν-χθες- της ανακοίνωσης-σήμερα- της νομισματικής πολιτικής της BoE, με τον πληθωρισμό να παραμένει αμετάβλητος (στο 8,7%) τον Μάιο σε σύγκριση με τα στοιχεία του Απριλίου, διαψεύδοντας τις προσδοκίες της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας για μικρή διόρθωση.
*Στην Wall Street, με το πόδι στο “φρένο” οι επενδυτές, μετά και τις-χθεσινές- δηλώσεις του Τζερόμ Πάουελ πως ο δρόμος για την τιθάσευση του πληθωρισμού είναι μακρύς ακόμα. “Υπήρξε μία κάποια πρόοδος από τα μέσα του προηγούμενου έτους…”, το μότο του mr Fed “αλλά είναι αργή…”, συμπλήρωσε με τους πωλητές να αναλαμβάνουν για τρίτη σερί συνεδρίαση. Θα περιοριστώ στις τελευταίες δηλώσεις του κεντρικού μας πως με την κορύφωση των επιτοκίων αυτά θα παραμείνουν κοντά στα υψηλά 6 έως 12 μήνες. Είναι πολύς ο χρόνος και οι αντοχές για την ευρωπαϊκή επιχειρηματικότητα φθίνουν.
*Σε αυτή την συγκυρία διεθνώς, στην ελληνική αγορά προχθές η Alpha Bank, χθες ο ΟΔΔΗΧ “βγαίνουν” και μαζεύουν ρευστότητα. Με μέτρο και σχετικά ανταγωνιστικά κόστη. Για 400 εκατ. πήγαινε η Alpha Bank, την Τρίτη με την προσφορά να ξεπερνά το 1,3 δισ. Τελικά 500 εκατ. άντλησε. Μόλις 200 εκατ. ήθελε ο ΟΔΔΗΧ για να καλύψει τον σχεδιασμό των 7 δισ. βγήκε χθες με επανέκδοση, τα πήρε με συνοπτικές διαδικασίες. Στα 1,23 δισ. η προσφορά, στο 3,99% η απόδοση. Τόσο εύκολα, τόσο απλά. Πρακτικά, η Αθήνα από την 20η Ιουνίου- πριν καν ολοκληρωθεί ημερολογιακά το πρώτο 6μηνο- καλύπτει τις συνολικές απαιτήσεις που είχε για το σύνολο του 2023.
*Με μία είδηση πριν την έναρξη της συνεδρίασης και μία στα πρώτα 10′ η χθεσινή ήταν μία αρκούντως ενδιαφέρουσα ημέρα. Αρχικά: η ανακοίνωση πως η Ideal Holdings αποκτά τα Attica Stores οι μέτοχοι των οποίων γίνονται μέτοχοι (με ποσοστό 17,63% στο μ.κ της holdings) έναντι 100 εκατ. Μέτρησα ποια ονόματα έχει καταφέρει να συγκεντρώσει ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου στο private equity fund της Ideal Holdings, la creme de la creme.
*Η DeA ετοιμάζει κάτι καλό, ψαγμένο, για το πρωί της Παρασκευής, κάντε τον κόπο, αξίζει.
*Στις 10.40′ βγήκε η είδηση για το ΟΚ της Επιτροπής Ανταγωνισμού για την συγχώνευση της Attica Συμμετοχών και ΑΝΕΚ. Με ταχύτητες high speed το “χαρτί” στα 0,264 ευρώ, καθώς η…οδύσσεια της ΑΝΕΚ φθάνει στην… Ιθάκη της. Για τις εξελίξεις που ακολουθούν, καιρό θα έχουμε και πληροφορίες να λέμε, στην ώρα τους.
*Σε πτήση προς το ένα (1) δισ. η AEGEAN, μετά και το χθεσινό 4,26% στα 10,78 ευρώ. Περνά το όριο του ενός (1) δισ.-όπως καιρό τώρα η στήλη έχει προϊδεάσει- και εισέρχεται στο ραντάρ funds που στοχεύουν υψηλότερα. Στα 972 εκατ. η χρηματιστηριακή αξία, απόδοση 103,11% από την αρχή του έτους. Την ημέρα που ανακηρυσσόταν καλύτερη περιφερειακή αεροπορική εταιρεία της Ευρώπης, στο Paris Air Show. Για 12η σερί φορά και συνολικά 13η “σαρώνει” τα SkyTrax Awards.
*Citi: οι αγορές θα τιμολογήσουν νωρίτερα την απόκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, που αναμένεται το τέταρτο 3μηνο, σύμφωνα με τον αμερικανικό οίκο. Έκανε αίσθηση πως το διάστημα της επανέκδοσης του ομολόγου-από τον ΟΔΔΗΧ- ιταλικό, ισπανικό “ανέβαιναν” (δηλαδή ακρίβαινε το κόστος) το ελληνικό “υποχωρούσε” (γινόταν φθηνότερο), μάλιστα κάποια στιγμή το είδα και στο 3,996%. Αυτά είναι…
*Νέα ιστορικά υψηλά και για την μετοχή της Mytilineos. Με νέα άνοδο 1,99% στα 32,80 ευρώ. Αποτίμηση, ποια 4 “καρφί” για τα 5 δισ. η εισηγμένη. Στο 61,58% η μεταβολή από την αρχή του έτους. Πόσο είχε εκτιμήσει το fair value, ο επικεφαλής της φερώνυμης εταιρείας, στην περίπτωση που αποτιμόταν σε διεθνή αγορά; Συνεπώς, ακόμη έχουμε δρόμο.
*Για τρίτη σερί συνεδρίαση οι κατέχοντες τραπεζικές μετοχές πέρασαν από το “ταμείο”. Εκλογές έρχονται 1+ η σημερινή με 55,47% “τρέχει” ο κλάδος, από την αρχή του έτους. ΟΚ, ας κερδίσουν και άλλοι. Στα 120,1 εκατ. η αξία συναλλαγών, δεύτερη σερί συνεδρίαση με αύξηση τζίρου-μετά την…κοιλιά της Δευτέρας (ένεκα της αργίας στην Wall Street) τα 20,1 εκατ. μέσω “πακέτων”. Σε μόλις 3 “χαρτιά” Eurobank, Πειραιώς και Alpha Bank περί τα 40 εκατ. Μην τα ξανά λέμε, αυτό δεν είναι “βάθος” για αγορά, που προοπτικά θα επανέλθει στην κατηγορία των αναπτυγμένων.
*Στο… κυνήγι των αποτιμήσεων: ΟΠΑΠ στα 5,8 δισ., Eurobank στα 5,6 δισ. και Εθνική στα 5,3 δισ. Εκ νέου ευδιάκριτες οι διαφορές.
*Mezzanines: τέτοιο μάζεμα στα χαμηλά και τόσο θεαματικό “γύρισμα” καιρό είχαν να δουν οι traders.
*Intrakat: χθες αναφερόμασταν- εκ νέου- στην εταιρεία. Μία αποτίμηση στα 400 εκατ., θα την έβλεπα fair value το επόμενο διάστημα.
*Να πει την καλή της κουβέντα η DeA για την Alpha Bank. Kαι δη, στην διορατικότητα της διοίκησης Ψάλτη, καθώς ανάλογα θετική συγκυρία είχε αξιοποιήσει αρχές Φεβρουαρίου, όταν μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο Fitch (BB+) εξέδωσε Additional Tier 1 με αρχικό στόχο τα 300 που λόγω υπερκάλυψης κατά 5,7 φορές έγιναν τελικά 400 εκατ. Επί της ουσίας η Alpha Bank “σήκωσε” από τις αγορές 400 εκατ. τον Φεβρουάριο και άλλα 500 εκατ. αυτή την εβδομάδα, συνολικά 900 εκατ. σε μία περίοδο που κράτη λ.χ. η Ιταλία αναζητούν 400 δισ. με πιο “τσουχτερά” επιτόκια.
*Μόνο με θετικό πρόσημο, χθες, η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Σε νέα υψηλά, στα 14,64 ευρώ, δηλαδή υψηλή τιμή 23 ετών και 2 μηνών. Νιος ήμουν και γέρασα. Αλλά πως, να μην όταν ο επικεφαλής κλείνει την ομιλία του (προχθές) ευχαριστώντας τους μετόχους και υποσχόμενος ότι τα καλύτερα έρχονται. Αυτά είναι.
*JPMC για την Alpha Bank. Δεν είναι τυχαίο πως η διοίκηση Ψάλτη “βγήκε” στις αγορές λίγες μέρες μετά την έκθεση της JPMorgan Chase για τις επιλογές στις αγορές CEEMEA (Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική). Ο πανίσχυρος επενδυτικός τραπεζικός κολοσσός αναγνωρίζει τις θετικές προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, τονίζοντας την προτίμησή του για τις ελληνικές τράπεζες, τις οποίες βλέπει να ευνοούνται σημαντικά από το ευνοϊκό μακροοικονομικό περιβάλλον και το ενδεχόμενο σχηματισμού ισχυρής κυβέρνησης μετά τις εκλογές της 26ης Ιουνίου. Ιδιαίτερης σημασίας είναι επίσης η εκτίμηση της JP Morgan ότι θα επιταχυνθούν το επόμενο διάστημα οι επενδύσεις στις ελληνικές τράπεζες από επενδυτές της ευρωζώνης. Με την τελευταία της έκθεση η JP Morgan προστίθεται στη λίστα των επενδυτικών οίκων που χαρακτηρίζουν αξιόπιστους τους στόχους που ανακοίνωσε η Διοίκηση της για RoΤE 12% μέχρι το 2025, χαρακτηρίζοντας τη μετοχή της Τράπεζας κορυφαία επενδυτική επιλογή. Σημειωτέον πως σύμβουλοι έκδοσης της Alpha Bank ήταν Goldman Sachs Bank Europe SE, IMI-Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley Europe SE, Nomura και UBS Investment Bank ως Joint Bookrunners. Αξίζει να αναφερθεί ότι η στρατηγική εκδόσεων των ελληνικών τραπεζών για το 2023, μετά το εκλογικό αποτέλεσμα της 21ης Μαΐου, απέκτησε εμπροσθοβαρές χαρακτήρα.
*Πρεμιέρα µε φορτία της Αλουμίνιον της Ελλάδος έκανε η υπηρεσία Απόκριση Ζήτησης στην αγορά εξισορρόπησης, στην οποία γίνονται σε πραγματικό χρόνο αγοραπωλησίες ηλεκτρικής ενέργειας προκειμένου να διασφαλιστεί η ευστάθεια του ηλεκτρικού συστήματος…
*Τουρισμός: «Καμπανάκι» από ΤτΕ – Μειώνεται η μέση δαπάνη των ταξιδιωτών στην Ελλάδα. Τα τουριστικά έσοδα αυξήθηκαν 19,9% τον Απρίλιο και κατά 38% στο τετράμηνο, ενώ οι αφίξεις τουριστών αυξήθηκαν 30% και 52,5%, αντίστοιχα – Η μέση δαπάνη ανά ταξίδι μειώθηκε στο 8,4% τον Απρίλιο και στο 9,6% το πρώτο τετράμηνο του έτους.
*ΙΝΤΕΚ, ΦΟΥΡΛΗΣ,… η σπουδαία εξαγορά της πρώτης, δίνει καλό συγκριτικό στοιχείο για τη δεύτερη (αν βέβαια δεν ξεχάσουμε και το χρέος της δεύτερης)… μένει να δούμε πως θα δέσουν και τι συνέργειες θα φέρουν οι διαφορετικοί κλάδοι της ΙΝΤΕΚ,……αλλά εδώ δεν ανησυχούμε, η διαχειριστική ομάδα είναι αετοί….. Το χρέος του Φουρλή είναι πλασματικό, ένα μεγάλο μέρος του θα μεταφερθεί στην trade estates με την εισαγωγή της στο ΧΑ.
