*Νέο σοκ στις ΗΠΑ, πληθωρισμός στο 9,1% (από 8,6% τον Μάιο). Ωστόσο, μελετώντας πιο προσεκτικά τα συστατικά στοιχεία (δομικού χαρακτήρα) θα διέκρινε κάποιος πρώιμες-έστω- ενδείξεις κορύφωσης.

*Γνωστός και γνώστης, μου πέρασε το παρακάτω. Το βρήκα ενδιαφέρον και σας το μεταφέρω. “…τώρα, που οι ισχυροί επιτείνουν τον πανικό προβλέποντας πληθωρισμό μακράς διάρκειας-ακριβώς οι ίδιοι, που προ μηνών προδίκαζαν τον προσωρινό χαρακτήρα του-το πραγματικά έξυπνο και διορατικό χρήμα αρχίζει να παίρνει θέσεις στην αγορά. Προφανώς και δεν μπορεί να ειπωθεί ότι είδαμε τον πυθμένα, αλλά leading indicators παραπέμπουν σε διαδικασία σχηματισμού του. Για πόσο; μπορεί να πάρει ένα χρόνο; ενάμιση; ανάλογα και με την δομή της κάθε οικονομίας κ.λ.π…”

*Στο 8,2% ο πληθωρισμός στην Γερμανία, χάθηκε και το 1/1 για το ευρώ/δολάριο. “Θα ξαναγίνει η Γερμανία ο μεγάλος ασθενής της Ευρώπης;” Θεωρητικό το ερώτημα; δεν νομίζω. Ενδεικτικά, οι πολιτικές που την κατέστησαν υπερδύναμη αυτεπιστρέφονται. Για χρόνια προωθούσε τις εξαγωγές της προς την Κίνα και ισχυροποιούσε τους ενεργειακούς δεσμούς της με την Ρωσία. Το Bloomberg τα αναφέρει σε κύριο θέμα του, ο Αλαν Σίλινγκ (οικονομολόγος της ΑΒΝ Amro) το εκτιμά και αναλυτές των BofA, Banco Santader e.t.c συμφωνούν.

*Ενδεικτική η διόρθωση του DAX στις 12.756 (-1,16%). Απεναντίας, στο Χρηματιστήριο Αθηνών ο ΓΔ στις 803,28 (1,09%). Θα μπορούσε να είναι “μάζεμα” από τα χαμηλά, short covering ή κάτι σχετικό. Σήμερα θα έχουμε πιο σαφή εικόνα.

*ΤΑΙΠΕΔ: Ενδιαφέρουσα η ενημέρωση της Τετάρτης (By the Glass) o Δημήτρης Πολίτης (και ως ex investment banker στην HSBC) είναι γνώστης και από την στιγμή, που ο Κυριάκος Μητσοτάκης “ξέκοψε” τα περί πρόωρων (τον Οκτώβριο) μπορεί να “τρέξει” το hyper project της “Αττικής Οδού”. Εύλογο το ερώτημα σε ποιο σχήμα θα προχωρήσει η “νέα Intrakat” των εφοπλιστών, γιατί εξ΄όσων συζητείται με άλλο είχε επαφές η απελθούσα και προς άλλο κοιτά η νέα (παρεμπιπτόντως συγκροτείται Παρασκευή). Η παρουσία της Νίκης Τζαβέλλα (η επιστροφή στα… πάτρια  της Παιανίας) προϊδεάζει προς ένα σχήμα, ο Χάρης Παμπούκης είναι το ερώτημα. Ούτε… διακομματική να ήταν το νέο δ.σ.

*ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Μεθοδικά “χτίζει” θέση στο μ.κ συστημικής τράπεζας ο Henry Holterman, το πιθανότερο στο πλαίσιο ευρύτερης στρατηγικής των Wessels (να υποθέσω; ). Άλλωστε το ενδιαφέρον του ο Ολλανδός το είχε δείξει από την εποχή των διερευνητικών επαφών Ηλιάδη/Goldman Sachs για το ποσοστό του ΤΧΣ στην Εθνική. Τώρα η επιλογή του είναι Alpha και σε αποτιμήσεις λ.χ 1,8 δισ.

*Attica Συμμετοχών: Γνωστός-γνώστης του παρασκηνίου της αγοράς μου επισημαίνει τα προσεκτικά βήματα της εισηγμένης στο hospitality. Νέο απόκτημα της καθαρά τουριστικής θυγατρικής το Tinos Beach, φυσικά στο νησί της Μεγαλόχαρης. Ενδιαφέρον το portfolio και χρήσιμο (ως προστιθέμενη αξία) όταν θα έρθει η ώρα… όχι τώρα, προφανώς στην αποτίμηση των 182,1 εκατ. ( ! )-ούτε για scrap- ή πέρυσι που οι “ειδήμονες” την είχαν τελειωμένη την πώληση σε funds. Όταν έρθει η ώρα από 300 εκατ. plus θα το συζητήσει η διοίκηση.

*Και μιας ο λόγος για scrap, σύμφωνα με την GMS- τον μεγαλύτερο αγοραστή πλοίων για διάλυση διεθνώς- οι τιμές τον Φεβρουάριο-Μάρτιο είχαν “χτυπήσει” υψηλά. Ενδεικτικό το συμβόλαιο για το VLCC “New Inspiration” (298.399 dwt/2002) της New Shipping/Αδαμάντιος Πολέμης) που είχε πουληθεί (σε πακιστανική εταιρεία) για 660$/ldt. Όλα τα υπόλοιπα είναι…νάχουμε να λέμε.

*Greek Paradox: Από τη μέχρι τώρα διαδρομή διαμορφώνεται ένα ελληνικό παράδοξο, καθώς με τα τελευταία στοιχεία στην Ελλάδα, καταγράφεται η ακριβότερη τιμή της ΕΕ για τις επιχειρήσεις, επίσης στην ίδια, σημειώνεται η δεύτερη καλύτερη θέση όσον αφορά στην αύξηση της βιομηχανικής παραγωγής στην Ευρωζώνη τον Μάιο.

*Μείζον πρόβλημα η εκρηκτική άνοδος/επιβάρυνση του κόστους ηλεκτρικής ενέργειας- πάνω από τρεις φορές στο διάστημα Ιανουαρίου- Μαρτίου- με το χονδρεμπορικό κατά 343% ( ! ) πάνω από το αντίστοιχο του 2021. Συντριπτικά τα στοιχεία, που περιέχονται στην τριμηνιαία έκθεση της Κομισιόν, με την επεξεργασία των δεδομένων από το Παρατηρητήριο Αγοράς Ενέργειας της Γενικής Διεύθυνσης Ενέργειας, να “τιμολογούν” την λιανική για τις επιχειρήσεις στα 0,40ευρώ/KWh όταν ο ευρωπαϊκός μέσος όρος είναι στα 0,18/KWh. Στο διάστημα αυτό, η χώρα μας μείωσε την παραγωγή από λιγνίτη κατά 7%, σε αντίθεση με την Πολωνία, που την ενίσχυσε κατά 16% πετυχαίνοντας τιμές στα 134/MWh όταν ο Έλληνας επιχειρηματίας την πληρώνει σχεδόν 2πλάσια, στα 237,8MWh.

*Deutsche Bank και Credit Suisse έβγαλαν ανάλυση για την Coca Cola/HBC πως είναι undervalue. Το λένε τώρα, που όσοι διορατικοί είχαν αγοράσει από τα 17 plus έχουν αρχίσει και “κλειδώνουν” κέρδη. Τώρα στα 22,43 ευρώ.

*ΤΙΤΑΝ: Απλά αποκαρδιωτική η χρηματιστηριακή εικόνα. Στα 896 εκατ. ( ! ) η αποτίμηση. Και που να μην πραγματοποιούσε το 60% των ebitda στις ΗΠΑ και δη σε όρους δολαρίου.

*Παίρνει (και) την αντιπροσώπευση της Alfa Romeo, ο Ευτύχης Βασιλάκης. Μου το έλεγε παλιός από το Car & Driver, γιατί όχι. Άλλωστε είχε κάνει κίνηση- ματ, αποκτώντας τις Hyundai & KIA. Τα εντοπίζει κάτι τέτοια, όπως και με την Animawings.

*Και μιας ο  λόγος για κίνηση-ματ, τους “έκαψε” τους shortάκηδες ο Γιώργος Στάσσης. Ανακοίνωσε πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών της ΔΕΗ με ανώτατη τιμή τα 17 ευρώ (5,09 ευρώ σήμερα) σε ορίζοντα 2ετίας. Ότι το καλύτερο για τα passive funds, τώρα που ξεφόρτωσαν τα hedge funds.

*H γ.σ του Phoenix Vega Mezz ενέκρινε επιστροφή κεφαλαίου 0,0144 ευρώ. Ωστόσο δεν ανακοινώθηκε ημερομηνία αποκοπής, καθώς πρέπει να πάρει το ΟΚ από την Λευκωσία.

*Η Τράπεζα Πειραιώς ανακοίνωσε ότι ο διευθύνων σύμβουλος, Χρήστος Μεγάλου αγόρασε (12/7) 640 μετοχές της εισηγμένης συνολικής αξίας 364 ευρώ. Ασχολίαστο.

*Γνωστός & γνώστης, μου έστειλε το παρακάτω: Στην κομματική διάσκεψη στο Τιρόλο συζητήθηκε η αύξηση των τιμών που προκάλεσε ο πόλεμος. Μάλιστα, σε βίντεο που κυκλοφορεί στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, ο Νεχάμερ αποκάλεσε «εχθρούς» τον πληθωρισμό και την αύξηση των τιμών, όπως και το «παράλογα υψηλό κόστος ενέργειας». Γι’ αυτό ζήτησε να ληφθούν αντίμετρα για να υπάρξει αντιμετώπισή του σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση, κάτι που είπε ότι δεν είναι εύκολο. «Αν συνεχίσουμε έτσι, υπάρχουν μόνο δύο επιλογές μετά: αλκοόλ ή ψυχοφάρμακα. Και λέω: το αλκοόλ είναι οκ βασικά», είπε χαρακτηριστικά, προσθέτοντας ότι «όταν κάνεις πρόποση νιώθεις καλά». Και το ακριβές στα αγγλικά (που θίχθηκαν τα πουλέν): Karl Nehammer, Chancellor of Austria, on the skyrocketing gas price: If this trend continues, we will only have two choices: alcohol or psychotropic ????. OK then.

*Κυκλοφορούσε χθες το βραδάκι, πως η Fed μπορεί να προχωρήσει σε αύξηση του βασικού επιτοκίου ακόμη και κατά 100 μ.β. Ιδανικοί αυτόχειρες…