*Το Trump effect ανοίγει διάπλατο δρόμο στον Φρήντριχ Μερτς για την καγκελαρία. Το CDU κόμμα προηγείται κατά πολύ στις δημοσκοπήσεις, με σχεδόν διπλάσια υποστήριξη από το SPD του Σολτς. Ο Μερτς είναι ένας Γερμανός συντηρητικός old school κοπής με θέσεις πλησιέστερες προς το CSU παρά στην λογική Μέρκελ. Το ενθαρρυντικό, εκπροσωπεί την επιχειρηματική/βιομηχανική ελίτ της πρώην Δύσης (Χέλμουτ Κολ, Βίλλυ Μπραντ, Χέλμουτ Σμιτ) για να συνεννοούμεθα για ποια σχολή μιλάμε/ασχέτως εάν ήταν CDU ή SPD. Χρήσιμη η απάντηση στο ερώτημα, πότε θα διεξαχθούν εκλογές; Ιανουάριο όπως επιδιώκει ο Φ.Μ ή Μάρτιο όπως το προσπαθεί ο Ο.Σ.
*“Η πορεία προς την ανταγωνιστικότητα είναι ξεκάθαρη και αυτό οφείλεται στο ανεκτίμητο έργο του Μάριο Ντράγκι…”, δήλωσε η Ούρσουλα φον ντερ Λάιεν μετά την ολοκλήρωση της Συνόδου Κορυφής στη Βουδαπέστη. Παραδοχή από την πλευρά της προέδρου της Ευρωπαϊκής Επιτροπής που από μόνη της ως κίνηση-κατ’ αρχήν σημειολογικά σημαίνει πολλά. Έστω και στο και 1΄ η Γερμανίδα πολιτικός φαίνεται να συνειδητοποιεί την κρισιμότητα της κατάστασης, πολύ δε περισσότερο σε μία συγκυρία που η ιδιαίτερη πατρίδα της έχει εισέλθει σε περίοδο πολύμηνης περιδίνησης. Ωστόσο, στο αναλυτικό κείμενο (στο τελικό ανακοινωθέν) τα “θα” είναι τόσο πολλαπλάσια των “πως”, η εκδήλωση προθέσεων πλεονάζουσα δίχως να απαντάται ρητά το πως θα χρηματοδοτηθεί όλο αυτό το εγχείρημα. Αυτό γιατί, συνδυαστικά οι εκθέσεις των Ενρίκο Λέτα και Μάριο Ντράγκι-ειδικότερα του δεύτερου- αναφέρονται σε χρηματοδοτικά κόστη που, με την υφιστάμενη κατάσταση, δεν προκύπτουν από κάπου. Είναι το ίδιο το ανακοινωθέν, που αναφέρεται-μεταξύ άλλων- σε διασφάλιση μίας πλήρως λειτουργικής ενιαίας αγοράς, σε ένωση αποταμιεύσεων και επενδύσεων-έως το 2026- και επίτευξη επείγουσας προόδου στην ένωση κεφαλαιαγορών και σε περαιτέρω πρόοδο για την ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης. Στο ζήτημα της απαραίτητης τραπεζικής/χρηματοπιστωτικής ενοποίησης, η γερμανική πλευρά δεν έχει ξεκαθαρίσει-ακόμη- εάν θα βάλει εμπόδια ή θα διευκολύνει την είσοδο της ιταλικής UniCredit στην γερμανική Commerzbank. Μέχρι πρόσφατα, η κυβέρνηση που κατέρρευσε θεωρούσε “εθνική ντροπή” την παράδοση της τράπεζας “τους” στους Ιταλούς, ο δε απερχόμενος Σολτς απέπεμψε τον υπουργό του ο οποίος έκλινε προς την λογική της διασυνοριακής συγχώνευσης. Είναι κατ’ αρχήν το πρόβλημα των “οικονομικών εθνικισμών” που θα πρέπει να αμβλυνθούν για να προχωρούν παράλληλα οι άλλες διεργασίες.
*Τετάρτη ανακοινώνεται ο πληθωρισμός Οκτωβρίου στις ΗΠΑ. Οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις τον βλέπουν στο 2,5% και στο 3,3% τον δομικό. Δεδομένου ότι, η επόμενη συνεδρίαση της Fed- και τελευταία για το 2024- η επιβεβαίωση ή όχι των προβλέψεων μπορεί να κάνει την διαφορά βραχυπρόθεσμα-σε ορίζοντα “κλεισίματος” Παρασκευής 15 Νοεμβρίου. Ωστόσο, από την τελευταία συνεδρίαση της Fed προέκυψε μία ενδιαφέρουσα λεπτομέρεια, από το σχετικό κείμενο έχει απαλειφθεί η-συνήθης όλες τις προηγούμενες- αναφορά για “πληθωρισμό στο 2%”. Το τι μπορεί να σημαίνει, προφανές. Η νέα κυβέρνηση θα “παίξει” με υψηλότερο πληθωρισμό-μεγαλύτερη προστασία των κεφαλαίων που ενεργούν εντός ΗΠΑ- εργαλειοποίηση του δασμολογικού- περαιτέρω συγκέντρωση κεφαλαίων/ επιχειρήσεων από διεθνείς αγορές προς τις ΗΠΑ. Το σημείωνε η DeA την Παρασκευή.
*Παράγοντες με γνώση των πραγματικών δεδομένων, εκτιμούν πως η Ελλάδα θα έχει πολύ μικρότερο πρόβλημα- συγκριτικά πάντα- με άλλα ευρωπαϊκά κράτη. Ο Βασίλης Γούλας μια χαρά τα ανέλυε στο: γιατί η Ελλάδα είναι η μόνη χώρα που δεν χρειάζεται να βγει στις αγορές το 2025. Προφανώς και θα “βγει” ο ΟΔΔΗΧ για 8 δισ. αλλά η ουσία είναι αυτή που αναφέρεται από τον Β.Γ. Η ελληνική οικονομία “κοστολογείται” καλύτερα από την Γαλλική (5ετία) και δανείζεται φθηνότερα από την Ιταλική (σε 10ετία, 30ετία). Ωστόσο, σε 1,5 δισ. ευρώ ανέρχεται ο προϋπολογισμός των έργων που ενώ έχουν ενταχθεί στο Ταμείο Ανάκαμψης, δεν έχουν ακόμα συμβασιοποιηθεί ενώ ο χρόνος που απομένει πιέζει ασφυκτικά. Το λέει με κάθε αφορμή η DeA, επειδή ο ΠΘ παίζει χωρίς αντίπαλο, δεν σημαίνει ότι θα γίνει ντέρμπυ με τόσα αυτογκόλ. Είναι και οι ελίτ, που γνωρίζοντας ότι πολύ δύσκολα το 2027 θα βγει αυτοδύναμη κυβέρνηση-όπερ…- πιέζει ο καθένας όπως μπορεί.
*Σήμερα ανακοινώνει οικονομικά αποτελέσματα τρίτου 3μηνου/9μηνου η Optima Bank. Από περιέργεια θα μελετήσω τον ισολογισμό της παράλληλα με της Attica Bank.
*Για το νέο (ήμουν και εγέρασα) κανονισμό για το Χρηματιστήριο που θα φέρει στο Υ.Σ ο υπ. Οικ. sorry αλλά η “υποδοχή” της είδησης ήταν (επιεικώς) απογοητευτική. Από το 2019 κυβερνά η Ν.Δ έχει καθυστερήσει κοντά 6ετία να ασχοληθεί-ουσιαστικά- με τον θεσμό. Πάντως, η ελπίδα πεθαίνει τελευταία.
*Μεγαλύτερη άνοδος την τελευταία εβδομάδα για τη μετοχή της Πειραιώς, με 7,93% στα 3,81 ευρώ. Alpha Bank με 7,25% στα 1,502 ευρώ, Eurobank με 6,57% στα 2,045 και Εθνική με 1,90% στα 7,516 ευρώ. ΟΚ το κατέχει το άθλημα ο Χρήστος Μεγάλου, κοινή η εκτίμηση στην αγορά.
*Ποια συστημική ετοιμάζεται για εθελούσια μετά την Εθνική, “τρέχει”, ήδη, sabbatical. Μαθαίνω για αποζημιώσεις, άνω των 100 χιλ. ευρώ-at least-.
*Μεθαύριο είναι η σειρά της ΔΕΗ, μία μέρα μετά ο Γιώργος Στάσσης θα παρουσιάσει τον επικαιροποιημένο σχεδιασμό για 2025-2027, μαθαίνω θα έχει εκπλήξεις- με 2 προσθήκες (στον διευρυμένο σχεδιασμό) που θα κάνουν αίσθηση. Ακολουθούν ΟΤΕ, HelleniQ Energy, Aegean. Ίσως αποσαφηνισθούν για την κοινότητα, τα των πρόσθετων 33,5 εκατ. ευρώ (φορολογικά) στην Telekom Romania, το πότε θα προχωρήσει το δεύτερο placement της HelleniQ Energy (Q1/2025; ) και ποιος είναι ο επίμονος-εδώ και καιρό- πωλητής στη μετοχή της Aegean.
*Είδα την συνέντευξη της Ιωάννας Παπαδοπούλου (ΑΠΕ-ΜΠΕ) για τις προοπτικές του “Ελευθέριος Βενιζέλος” και δεν μπορώ να καταλάβω γιατί αποτιμάται στα 887,6 εκατ. η Aegean, να είμαι τόσο λάθος. Η επικεφαλής του ΔΑΑ αναφέρθηκε και στο “άνοιγμα” νέων αγορών (Ινδία, Λατ. Αμερική, Άπω Ανατολή/Αυστραλία).
*Ισχυρή αντίδραση 3,49% στα 1,78 ευρώ για τη μετοχή του ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ, την Παρασκευή. Μάλλον Κέρκυρα θα πληροφορηθεί ο Henry Holterman το ΟΚ του SSM, τώρα εάν έχει επιπλέον Alpha Bank μέσω παρένθετων, who knows.
*Διάβασα (mononews) και το μεταφέρω αυτολεξεί: “Α, και να μην το ξεχάσω. Όσα ξένα Funds προσδοκούν ότι ο επικεφαλής της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Γιώργος Περιστέρης, θα πωλήσει επιπλέον μετοχές της Αττικής Οδού, εκτός από τη Μαριάννα Λάτση, ας το ξεχάσουν. Οι σχέσεις με την κ. Λάτση είναι παραδοσιακά εξαιρετικές και για αυτό αγόρασε το Family Office το 10% της Αττικής Οδού. Ο Περιστέρης δεν πρόκειται να πουλήσει ούτε μια μετοχή σε κάποιο ελληνικό ή αλλοδαπό Fund. Προσέξτε τι σας γράφω. Σε Fund…”, wiseman είναι αυτός, άλλωστε και οι πληροφορίες της DeA συμφωνούν.
*Τα είπε στην γλώσσα της επιχειρηματικής ευγένειας ο Φωκίων Καραβίας, αλλά η ουσία είναι ίδια όπως και εάν ειπωθεί. “…Είμαστε πρώτοι μεταξύ 79 χωρών (TMF Global Business Complexity Index 2024) στην πολυπλοκότητα και το ύψος φορολογίας, τη γραφειοκρατία, τη δυσεφάρμοστη εργατική νομοθεσία, το υπερβολικό διαχειριστικό και ρυθμιστικό κόστος…”. Διακριτικά και ευγενικά τα είπε ο επικεφαλής της Eurobank, όμως έτσι είναι και συμπληρώνονται με την αναφορά μας για τα έργα 1,5 δισ. που ενώ έχουν ενταχθεί στο Ταμείο Ανάκαμψης, δεν έχουν ακόμη ψηφιοποιηθεί.
*Και από τον κλάδο των σούπερ-μάρκετ: Ξεπέρασε τα 5 δισ. τζίρο ο Σκλαβενίτης, σταθερά δεύτερη θέση για τα Lidl, τρίτη για ΑΒ Βασιλόπουλο και από 4η και χαμηλότερα τα ενδιαφέροντα. Φήμες θέλουν τον μεγαλύτερο παίκτη της Θεσσαλονίκης να συζητά με τον…Αιγινήτη, που την 2ετία 2023-2025 έχει κάνει “άλμα”. Δεν επιβεβαιώνονται μεν, talk of the town όμως ότι από την 4η θέση και κάτω πολλοί συζητούν με πολλούς. Και αναφέρομαι στους κατέχοντες τις θέσεις από 4 έως και 10.
*Τελικά το CVC Capital τι απ’ όλα πουλάει, τον “Μπάρμπα Στάθη” (στην Ideal Holdings; ), το 50%+1 μετοχή του κλάδου “υγείας” (στους Αραβες; ) ή την Εθνική ΕΓΑ που κυκλοφόρησε σε χρηματιστηριακά γραφεία μεσημέρι Παρασκευής; Κατά την εκτίμηση του team της DeA μια χαρά κίνηση θα ήταν εάν ο Παύλος Μυλωνάς ξανά έπαιρνε πίσω την ΕΕΓΑ. Προφανώς υπό προϋποθέσεις (κόστους, συμμετοχών, κ.λ.π).
*Παρασκευή λήγει η σειρά Νοεμβρίου, στα Παράγωγα.
