*Διπλής ανάγνωσης η προχθεσινή ψηφοφορία στην Γερουσία. Ναι μεν εγκρίθηκε έκτακτο-προσωρινό- μέτρο προκειμένου να συνεχιστεί η χρηματοδότηση του ομοσπονδιακού κράτους, πλην όμως δεν πέρασε-δεν συμπεριλήφθηκε- το νέο πακέτο βοήθειας στην Ουκρανία. Και όσον αφορά στην έγκριση για παράταση της χρηματοδότησης το YES δόθηκε μόλις 3 ώρες πριν ανασταλεί η λειτουργία δημοσίων υπηρεσιών και φορέων. Όλο και περισσότεροι αναλυτές επιφυλάσσονται για το αν η ανακωχή Δημοκρατικών vs Ρεπουμπλικάνων θα διατηρηθεί και το “εκλογικό 2024”.
*Γιατί επιμένει η DeA; επειδή επιμένει ο Jamie Dimon στην εκτίμηση για επιτόκια στο 7%. Το ότι ο επικεφαλής της JPMC επαναλαμβάνει το worst case scenario προφανώς και έχει τη σημασία του. Ο Σεπτέμβριος ήταν ο χειρότερος-μέχρι τώρα- μήνας του 2023 για τον S&P500.
*“Κόκκινος” ο Σεπτέμβριος με απώλειες έως 36% στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Τρίτη χειρότερη επίδοση διεθνώς. Τα έλεγε αναλυτικά ο Απόστολος Σκουμπούρης.
*Επανέρχομαι στον Λάκωνα: Οι αγορές είναι υγιείς και η οικονομία είναι «οk» αλλά τα πράγματα μπορούν να αλλάξουν, δήλωσε τη Δευτέρα στο Bloomberg ο CEO της JPMC. Ο Jamie Dimon καλεί τους επενδυτές να είναι προετοιμασμένοι ακόμη και για ένα ακραία αρνητικό ενδεχόμενο. Πριν λίγες ημέρες η αναφορά της στήλης στην συνέντευξη του στους Times of India.
*Στην Ευρώπη, μειώνεται η ζήτηση, υποχωρεί η μεταποίηση. Σε υφεσιακό περιβάλλον, ξεκάθαρα. Θα παραπέμψω στον PMI της Hamburg Commenrcial Bank που τον Σεπτέμβριο υποχώρησε στο 43,4% από τα 43,5 τον Αύγουστο. Θυμίζω πως, οι “τιμολογήσεις” χαμηλότερα του ορίου 50 σηματοδοτούν συρρίκνωση της δραστηριότητας.
*Χθες αναφερόμασταν στην αντιπαράθεση Γαλλίας vs Γερμανίας με αφορμή την χρηματοδότηση της EDF. Όπως και στο alert των Μυτιληναίου, Στασινόπουλου, Παπαλεξόπουλου για τα ενεργειακά κόστη. Ήρθε και ο αντιπρόεδρος της ΕΚΤ να αποκαλύψει (στους Financial Times) ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής δεν εξετάζουν το ενδεχόμενο μείωσης των επιτοκίων. Ο Luis de Guindos υπογράμμισε ότι, ένα τέτοιο βήμα (της μείωσης) θα ήταν πρόωρο, δεδομένης της αύξησης των τιμών πετρελαίου. Για να δούμε που βρισκόμαστε. Crude WTI 88,81$, Brent 90,58$ και US10Y στο 4,696% και το US3M στο 5,471%. Μάλιστα το 3μηνών στο 5,471%, τι άλλο…για αυτό σωστά τα “μετρά” ο Βασίλης Γούλας για τις αποδόσεις των ελληνικών εντόκων.
*Γιατί όλα αυτά, και μάλιστα πρωϊ-πρωϊ; ακριβώς επειδή από νωρίς και χθες η στήλη ήταν ξεκάθαρη. Όπως ξεκάθαροι και ειλικρινείς προσπαθούμε να είμαστε απέναντι σας, εμείς εδώ της DeA. Ούτε ωραιοποιήσεις, ούτε εφησυχασμοί, ούτε παιχνίδια…για αυτό και συχνά δυσάρεστοι.
*Είδαμε και χθες τι διαδραματίστηκε στο ΧΑ. Με αξία συναλλαγών 53,7 εκατ. (το Nammos κάνει περισσότερα), ο ΓΔ διόρθωσε και άλλο, με 1,45% στις 1.191,77 μονάδες. Με μόλις 53 εκατ. τζίρο εξαερώθηκε χρηματιστηριακή αξία 800 εκατ. ευρώ. Αλήθεια, έχουμε αναλογιστεί με πόσο καθαρό τζίρο χάθηκαν τα 9 δισ.- σε όρους αποτίμησης- τον Σεπτέμβριο; Συνακόλουθα τι σημαίνει αυτή η απαξίωση; από ποιους προκαλείται, ποιοι επωφελούνται και τα συναφή. Περί αυτών θα είχε νόημα να περιστραφεί η σημερινή ενημέρωση από την διοίκηση της ΕΧΑΕ. Θα περίμενα σε αυτά να επικεντρωθεί ο Γιάννος Κοντόπουλος, στην ουσία. Όλα τα άλλα, να είχαμε να λέγαμε.
*Με 53,7 εκατ. η χθεσινή “βουτιά”, με μόλις σε 3 χαρτιά (Εθνική, Jumbo, Πειραιώς) να πραγματοποιείται το 34% της αξίας συναλλαγών. Οι χθεσινές συναλλαγές ήταν οι λιγότερες των τελευταίων 6μηνών. Να με συγχωρούν οι της κυβέρνησης αλλά ουδεμία αναβάθμιση της αγοράς συντελείται, ελάχιστα είναι τα πραγματικά επενδυτικά κεφάλαια που τοποθετούνται σε εισηγμένες με πραγματικά growth stories. Ενδεικτική, όσο αποκαρδιωτική, η πρώτη 5άδα μετοχών: Εθνική μείον 2,32%, Jumbo μείον 0,85%, Πειραιώς μείον 3,91%, Mytilineos μείον 3,61% Alpha Bank μείον 2,15%. Πρακτικά προβλήματα για την συμμετοχή στον MSCI Standard Greece. Alpha Bank με αποτίμηση μόλις 2,892 δισ. Πειραιώς επικίνδυνα στα 3,375 δισ.
*Η διοίκηση της Eurobank προσφέρει 1,8/μτχ στο ΤΧΣ για την επανάκτηση του 1,4% του μ.κ. Έχει ενδιαφέρον, καθώς η τρέχουσα τιμή είναι στα 1,444 ευρώ. Απώλειες 10,03% σε διάστημα ενός μήνα. Για Νοέμβριο η διάθεση του 20% (από 40%) του μ.κ της Εθνικής, από το Ταμείο. Έχει ενδιαφέρον με την τρέχουσα τιμή στα 5,216 ευρώ, απώλειες 18,37% σε διάστημα ενός μήνα. Δηλαδή με αυτό τον ρυθμό οι αγοραστές θα βρουν να αποκτήσουν το 20% της ΕΤΕ σε τιμές scrap; Για να έχουμε καλό ερώτημα, σε τι τιμές θα δοθούν οι συμμετοχές του Ταμείου. Τι ισχυρίζονται χρηματιστές; πως με την χαμηλού κόστους απαξίωση-εν προκειμένω των τραπεζών- οι ενδιαφερόμενοι να αποκτήσουν τα μειοψηφικά ποσοστά θα το πετύχουν σε πολύ χαμηλότερες τιμές. Έχει λογική, να δούμε εάν όντως θα επιβεβαιωθούν.
*Το χθεσινό μείον 2,27% της μετοχής του ΟΛΠ, ενισχύει την εκτίμηση όσων αναφέρονται σε ισχυρό fund ( ; ) πωλητή.
*Ideal Holdings, από τις μετοχές εξαίρεση στην χθεσινή συνεδρίαση. Με άνοδο 2,21% στα 5,54 ευρώ. Μετά το 6,27% της Παρασκευής.
*Από τις μετοχές με άνοδο, Intralot με 3,20% στα 0,645 ευρώ. Τα έχουμε χιλιοπεί για την (ιδιάζουσα) περίπτωση της.
*Interlife: ο τελευταίος των…Μοϊκανών του ασφαλιστικού κλάδου στο ΧΑ. Υγιέστατος ισολογισμός, νοικοκυρεμένη εταιρεία, την εντόπισαν πρόσφατα “ιχνευτές” υποτιμημένων αξιών.
*Για την υπόθεση του ΟΑΚΑ και την κατασκευή Καλατράβα, ένα μόνο: Ελλάς το μεγαλείο σου. Πάντως παρενέβη εισαγγελέας και όλοι μας γνωρίζουμε ότι στην χώρα μας ακόμη και η…χελώνα προλαβαίνει πριν τελεσιδικήσει μία υπόθεση. Βρε τι ζούμε…
