*Πιο αμφίσημη από κάθε άλλη φορά η στάση των τραπεζιτών όσον αφορά επιτόκια, ποσοτική πολιτική σε μία περίοδο που τα γεωπολιτικά μέτωπα διευρύνονται, το δημόσιο έλλειμμα των ΗΠΑ φτάνει στο 8% (ΑΕΠ) με δημόσιο χρέος 34 τρισ. (ετήσιο κόστος εξυπηρέτησης πάνω από 1 τρισ$). Με την “πράσινη μετάβαση” αδύνατη οικονομικά, τα κόστη χρήματος στα ύψη και τις επικείμενες εκλογές-ειδικά σε Ευρώπη (6-9/6) και ΗΠΑ (5/11)- να επιτείνουν το κλίμα αβεβαιότητας.
*Η διακίνηση σιταριού με εμπορικά πλοία μέσω της Διώρυγας του Σουέζ μειώθηκε σχεδόν κατά 40% το πρώτο μισό του Ιανουαρίου σε 0,5 εκατ. τόνους εξαιτίας των επιθέσεων των Χούθι στην Ερυθρά Θάλασσα και στον Κόλπο του Άντεν, σύμφωνα με τον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου (ΠΟΕ), σε ανάρτησή του στο X (πρώην Twitter). Σε αυτή την δύσκολη συγκυρία ένας-συγκριτικά πάντα- ασφαλής-μικρού μεγέθους- προορισμός για τα funds είναι η Ελλάδα. Με ΑΕΠ στα 220 δισ. αποτίμηση των εισηγμένων, ούτε καν 100 δισ. και με δημόσιο χρέος διασφαλισμένο για τα επόμενα 8-9 χρόνια εξηγεί το εγχείρημα της JPMC να προσελκύσει “χοντρά πορτοφόλια” για ελληνικά assets.
*Την Τετάρτη ο ΟΔΔΗΧ άντλησε 250 εκατ. μέσω επανέκδοσης 5ετούς ομολόγου, χθες Πέμπτη η Eurobank με Tier II άλλα 300 εκατ. Θα συνεχιστούν οι εκδόσεις από τον Οργανισμό, τις τράπεζες, τις εταιρείες… Χθες, Πέμπτη, με εξαπλάσια υπερκάλυψη έκλεισε το βιβλίο προσφορών στη δημοπρασία του 10ετούς ομολόγου Tier 2 της Eurobank. Στη δημοπρασία υποβλήθηκαν προσφορές άνω του 1,8 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με πηγές της τράπεζας, καταγράφηκε μεγάλο ενδιαφέρον από ξένα funds, παρά το ότι ήταν η πρώτη έκδοση που πραγματοποιείται χωρίς καν παρουσίαση ή road show από το σχήμα των αναδόχων. Ανάδοχοι ήταν: οι BNP Paribas, BofA, JP Morgan, Morgan Stanley και UBS. Το κουπόνι του ομολόγου μειώθηκε στο 6,25% με την απόδοση του τίτλου να διαμορφώνεται στο 6,375%. Σημειώνεται ότι οι πρώτες σκέψεις για την τιμολόγηση τοποθετούσαν το κουπόνι στην περιοχή του 6,875%.
*Σήμερα, Παρασκευή, ολοκληρώνεται η δημόσια προσφορά για το retail bond της Autohellas, για 200 εκατ. Όσο το “παράθυρο” είναι ανοιχτό, όλο και περισσότερες θα είναι οι “έξοδοι”. Με κόστη-συγκριτικά πάντα- ικανοποιητικά.
*Placement από ΓΕΚ Τέρνα για 5 εκατ. μετοχές, ανοίγει βιβλίο προσφορών. Η εταιρεία θα διαθέσει το 4,83% σε επιλεγμένους διεθνείς επενδυτές. Η διαδικασία ουσιαστικά οδηγεί σε ακύρωση ιδίων μετοχών και δεν δημιουργεί dilution στους μετόχους. Σύμφωνα με πηγές του ομίλου, η απόφαση ελήφθη προκειμένου να υπάρξει ανταπόκριση στο ιδιαιτέρως αυξημένο διεθνές επενδυτικό ενδιαφέρον για τον όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ως αποτέλεσμα της ισχυρής θέσης του και των εξαιρετικά ευοίωνων προοπτικών του σε όλους τους τομείς δραστηριοποίησής του. Με την προωθούμενη διάθεση μετοχών, κατά τις ίδιες πηγές, στόχος της εταιρείας είναι να επιτευχθεί:
-Σημαντική βελτίωση της ελεύθερης διασποράς των μετοχών
-Περαιτέρω διεύρυνση κι ενίσχυση της ήδη ισχυρής μετοχικής βάσης της εταιρείας με τη συμμετοχή περισσότερων διεθνών θεσμικών επενδυτών
-Θετική επίδραση στην εμπορευσιμότητα των μετοχών της εταιρείας
-Εξασφάλιση επιπρόσθετων κεφαλαίων, που θα ενισχύσουν το επενδυτικό πρόγραμμα του Ομίλου και θα προσδώσουν ακόμα μεγαλύτερη αξία στον Όμιλο και τους μετόχους του.
Επισημαίνεται ότι ο σχεδιασμός που επελέγη για τη διάθεση των μετοχών διασφαλίζει πλήρως τα συμφέροντα των υφιστάμενων μετόχων της εταιρείας, οι οποίοι δεν θα υποστούν αραίωση (dilution). Αξίζει να σημειωθεί- και το κρατάμε- πως, οι ίδιες μετοχές που κατέχει η εταιρεία έχουν αγοραστεί σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα τιμής από τα τρέχοντα. Συγκεκριμένα, το μέσο κόστος κτήσης του συνόλου των ιδίων μετοχών της εταιρείας είναι 7,30 ευρώ ανά μετοχή. Η ΑΧΙΑ Ventures Group Ltd (των Αντώνη Αχιλλεούδη, Δημήτρη Αθανασόπουλου και Γιώργου Λινάτσα) ενεργεί ως Διεθνής Συντονιστής.
*Πανευρωπαϊκό ακρίβειας η Ελλάδα, σε λάδι, τυρί, φρούτα κ.λ.π σύμφωνα με στοιχεία της Eurostat. Εκ του αποτελέσματος ανεπιτυχής η διαχείριση αυτού του μείζονος προβλήματος.
*“Χύμα και τσεκουράτα” κατά το κοινώς γνωστό, τα είπε-για ακόμη μία φορά- ο Απόστολος Βακάκης. Ο mr Jumbo- με cash e.t.c 431 εκατ.- σημείωσε πως, όποιοι από τους μεγάλους διεθνείς μεταφορικούς ομίλους logistics χρησιμοποιούν ως πρόσχημα την ένταση στην Ερυθρά Θάλασσα, για να υπερδιπλασιάσουν το κόστος μεταφοράς των προϊόντων… Και αυτό ενώ είναι σε ισχύ εκατέρωθεν δεσμευτικά συμβόλαια για το 2024.
*Από τον Μάιο 2023 που κατατέθηκαν οι προσφορές για τον ΒΟΑΚ κοντεύει να…χρονίσει. Τώρα στο αρμόδιο Υπουργείο υπολογίζουν ότι την προσεχή Πέμπτη θα αποσφραγιστούν οι φάκελοι για το κύριο μέρος του οδικού άξονα της Κρήτης. ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις-Mytilineos και AVAX-Meridiam οι διεκδικητές. Να δούμε, κατ’ αρχήν εάν θα επιβεβαιωθούν στο υπ. Υποδομών και Μεταφορών και εάν αυτό σημαίνει compromesso storico σε άλλα μέτωπα.
*Μάλλον αθόρυβα από τους πολλούς τα “υψηλά” για τη μετοχή της ΤΙΤΑΝ-έως τα 22,40 ευρώ εχθές Πέμπτη- όμως και πάλι η αποτίμηση των 1,735 δισ. under value είναι όταν μόνο η ΤΙΤΑΝ US “τιμολογείται” στα 1,3-1,5 δισ. Θα μπορούσε να ενδιαφέρει την διοίκηση η επάνοδος του ομίλου στον δείκτη MSCI Standard Greece, σύμφωνα με χρηματιστές.
*Αναβάθμιση της Mytilineos από S&P, ένα σκαλί πριν το investment grade Αξιολόγηση «ΒΒ+» με σταθερό outlook. Ο οίκος αξιολόγησης αναμένει ότι το EBITDA της Mytilineos θα ανέλθει σε 1,1 δισεκατομμύριο ευρώ το 2024. Χθες έγραφε ο Απόστολος (Σκουμπούρης) πως πέρασε τον ΟΤΕ και “βλέπει” τα 40 ευρώ.
*Στα 421 εκατ. η Attica Holdings αλλά προοπτικά με ναυπηγήσεις, ΟΝΕΧ, μεταπωλήσεις κ.λ.π θα μπορούσε να αποτελέσει ένα ικανό μέγεθος με μόχλευση υπεραξίας για την Πειραιώς. Άλλωστε για Συμμετοχών ο λόγος. Το σίγουρο είναι πως όταν έρθει η ώρα θα “τιμολογείται” αρκετά περισσότερα.
*Στα 80,5 εκατ. η αξία συναλλαγών στην χθεσινή συνεδρίαση, στην 5άδα των Πειραιώς, Εθνικής, Alpha Bank, Mytilineos και Jumbo τα 41,8 εκατ. ευρώ.
*Πρωταγωνίστησε η Πειραιώς στο χρηματιστηριακό ταμπλό. Με άνοδο 3,79% στα 3,40 ευρώ. Είπαμε τα 4,251 δισ. της τρέχουσας αποτίμησης θα είναι περισσότερα όταν έρθει η ώρα του placement. Πόσο; ε, να βοηθήσουν λίγο και οι διεθνείς αγορές και το 1,3-1,4 δισ. που έχει θέσει ως στόχο η DeA εφικτό το βλέπω. Για το 27% του ΤΧΣ, on block, εξηγούμαι για να μην παρεξηγούμαι.
*ΚΛΜ, όχι η γνωστή αεροπορική σημειώναμε χθες, πρωϊ-πρωϊ. Ακολούθησε η νέα πτήση με 7,32% στα 1,685 ευρώ. Intracom Properties ΑΕΕΑΠ, επί το σωστότερον.
*Χθες το μεσημέρι η διοίκηση της Minoan Lines παρουσίασε σε συντάκτες του κλάδου και influencers το νέο μενού βασισμένο στην κρητική διατροφή. Στο Knossos Palace η εκδήλωση, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Λουκά Σιγάλα να αναλύει και μέρος των προοπτικών της εταιρείας. Ανάλογα με την εποχή ο βασικός κορμός των εστιατορίων θα συμπληρώνεται με εποχικά και αρκετά τοπικά εδέσματα. Αξιόλογη η προσπάθεια από έναν διαχρονικό πρεσβευτή της κρητικής παράδοσης και φιλοξενίας.
