*Σε αναμονή της συνεδρίασης της Fed και των δηλώσεων Πάουελ η χθεσινή συνεδρίαση στην Wall Street. Σύμφωνα με την Goldman Sachs, χωρίς σαφήνεια για τον μακροοικονομικό αντίκτυπο μιας σειράς κυβερνητικών πολιτικών (δασμοί), για τη φορολογική πολιτική και τον αντίκτυπο της μεταναστευτικής πολιτικής στην αγορά εργασίας, η Fed δεν θα μπορούσε να είναι απόλυτα σαφής για τη νομισματική της πολιτική. Σήμερα σειρά έχει η ΕΚΤ και η Λαγκάρντ.
*Τι έδειξε η περίπτωση της DeepSeek: ότι αφ’ ενός δεν χρειάζονται τόσο ακριβά “τσιπ” (λ.χ. Nvidia), αφ’ ετέρου δεν απαιτείται τόσο μεγάλη κατανάλωση ενέργειας. Συνακόλουθα, φαίνεται πως ενδεχομένως να μην χρειάζονται τόσα πολλά κεφάλαια-που όμως οι αμερικανικοί hyper techs έχουν ήδη δαπανήσει- δανειζόμενοι με υψηλά επιτόκια- και για να το προχωρήσω πιθανόν να μην απαιτούνται τεράστιες επενδύσεις για την παραγωγή της απαραίτητης ενέργειας. Όπως σημείωνε αναλυτής (στο CNBC) στις ΗΠΑ έχουν στηθεί μέχρι και μικροί σταθμοί πυρηνικής ενέργειας για την παραγωγή του απαραίτητου “καύσιμου” για την (υπο)στήριξη λειτουργίας των κολοσσών τεχνητής νοημοσύνης. Το συνεχίζω, τι σημαίνουν τα ανωτέρω (που αναφέρονται συνοπτικά, για να γίνει πιο σαφής η αλληλουχία/άρα ο κίνδυνος ενός (δυνητικού) ντόμινο, μα αναθεώρηση της απόδοσης (επενδεδυμένων/επενδυόμενων) κεφαλαίων, άρα παραμέτρου που αφορά-κυρίως- άμεσα το χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ. Εν μέρει όλο αυτό εξηγεί και την σπουδή των μελών της FOMC, την προσεκτική διατύπωση από τον Πάουελ.
*Εντελώς contrarian η προσέγγιση φίλου-βαθύτατου γνώστη του αμερικανικού status- για το ποιο, ακριβώς, ήταν το μήνυμα Τραμπ προς τους Ευρωπαίους του “χρήματος”, στο Νταβός. Αν και ο Αμερικανός Πρόεδρος, σφυροκόπησε το ακροατήριο, αποκαλώντας το πετρέλαιο υγρό χρυσό, αλλά και την Πράσινη Νέα Συμφωνία, Πράσινη Νέα Απάτη, η αντίδραση δεν ήταν έντονη και οι ερωτήσεις που δέχθηκε από κορυφαίους τραπεζίτες, ήταν χλιαρές και θα μπορούσε κανείς να πει και υποστηρικτικές.
*Μια προσεκτική ανάλυση της ομιλίας, αποκαλύπτει ότι δεν ήταν συγκρουσιακή αλλά φιλόδοξη, προβλέποντας μια νέα σχέση Αμερικής – Ευρώπης, υπό την ηγεσία της Ουάσιγκτον. Η αμερικανική οικονομία είναι πλέον διπλάσια σε μέγεθος, από αυτή της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ενώ πριν από περίπου είκοσι χρόνια ήταν σχεδόν συγκρίσιμες. Το ευρωπαϊκό ενεργειακό κόστος αυξάνεται συνεχώς, λόγω της στερούμενης στρατηγικής και κοινής λογικής της πράσινης μετάβασης, αλλά και του πολέμου στην Ουκρανία. Οι οικονομικές ελίτ της Ευρώπης στο Νταβός, που πίστεψαν τα τελευταία χρόνια, ότι ο ακραίος σοσιαλισμός και δικαιωματισμός, μπορεί να αποτελέσει μια προσιτή ενναλακτική απέναντι στην παραδοσιακή καπιταλιστική Αμερική, άρχισαν να αντιλαμβάνονται ότι αυτή η σκληρή στροφή της Αμερικής προς τα άκρα, στα χρόνια Μπάιντεν – Χάρις, εξελίχθηκε σε καταστροφή για την Ευρώπη. Αυτός είναι και ο λόγος, που στο Νταβός, οι παγκόσμιοι οικονομικοί μεγιστάνες έμειναν έκπληκτοι από την έκκληση του Προέδρου Τράμπ, για μια νέα χρυσή εποχή του αμερικανικού καπιταλισμού της ελεύθερης αγοράς. Ο Αμερικανός Πρόεδρος, εξέφρασε την πρόθεσή του, να εξασφαλίσει χαμηλότερα επιτόκια, δημοσιονομική νηφαλιότητα, λιγότερους κανονισμούς, χαμηλότερους φόρους, μικρότερο κράτος και λιγότερη κρατική παρέμβαση στην οικονομία, ασφαλή σύνορα και τερματισμό της παράνομης μετανάστευσης. Προχώρησε περαιτέρω και υποσχέθηκε, ότι αυτές οι πολιτικές, θα εξασφαλίσουν μεγαλύτερη ευημερία, ασφάλεια και ελευθερία, για την Αμερική και την Ευρώπη. Αυτά όμως, απαιτούν πολιτικές ηγεσίες στην Ευρώπη σε διαφορετική κατεύθυνση από αυτές που ηγούνται μέχρι τώρα και την οδηγούν στο χείλος του γκρεμού. Την βρήκα ενδιαφέρουσα και για αυτό τη μετάφερα, νωρίς-νωρίς.
*Η αφορμή για την ολική επαναφορά των long-την Τετάρτη- ήταν η ολλανδική εταιρεία κατασκευής εξοπλισμού για τσιπ. Πρακτικά, την Δευτέρα η DeepSeek για τους short, την Τετάρτη η ASML συνέβαλαν στην διεύρυνση της μεταβλητότητας.
*Σε νέα ιστορικά υψηλά, των 21.671 μονάδων ο DAX, χθες στην Φρανκφούρτη.
*Στα καθ’ ημάς, ξεκινώντας από τον ΟΔΔΗΧ: έκδοση εντόκου (3μηνης διάρκειας) για 500 εκατ.- τελικά αντλήθηκαν 600 εκατ. (με 2,37% από 2,82% της έκδοσης του Δεκεμβρίου).
*Στο ΧΑ, με τζίρο 122,8 εκατ. ευρώ (τα 6,3 εκατ. μέσω πακέτων) και τα 52 εκατ. ευρώ σε μόλις 3 μετοχές- Εθνική (8,39), Alpha Bank (1,81) και Πειραιώς (4,45). Τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση με αυξημένες συναλλαγές/τζίρο κυρίως στα τραπεζικά χαρτιά. Οδηγός της ανόδου, ο τραπεζικός κλάδος, με μεταβολή 10,61% (από την αρχή του έτους) στις 1.422,52 μονάδες, σε υψηλά/σχεδόν 9ετίας.
*Μόνιμα με θετικό πρόσημο η μετοχή της Alpha Bank: προστιθέμενης αξίας η εξαγορά της FlexFin- με σκοπό την συγχώνευση με την ABC Factors- δημιουργώντας την πιο καινοτόμο εταιρεία factoring στην εγχώρια αγορά.
*Στα 16,80 (0,78%) η μετοχή του ΟΠΑΠ- σε υψηλά 10μηνών- με κέρδη από τα συνεχή JackPot στο Joker. Σύμφωνα με την JPMC η μετοχή μπαίνει σε watch list, περιμένοντας ακόμη ένα ισχυρό 3μηνο (τέταρτο 3μηνο, 2024).
*Στα 13,18 (0,15%) η μετοχή της ΔΕΗ. Παράλληλα οι αγορές από “μεγάλα παιδιά” και ιδίων μετοχών από την διοίκηση. Στα 4,866 δισ. η αποτίμηση. Και ανατρέχοντας τις πρώτες ημέρες της θητείας Στάσση, η χρηματιστηριακή αξία δεν ξεπερνούσε τα 500 εκατ.
*Στα 3,10 (1,31%) η μετοχή της Loulis Mills. Στην περίπτωση που είναι ακριβείς οι πληροφορίες για ενδιαφέρον στις “ζύμες”. Με premium η ΙΟΝ εξαγοράζει πρώην θυγατρική της (Interion). Κοινός παρονομαστής ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος (στο δ.σ της Loulis Mills).
*Στα 1,99 (2,06%) η μετοχή της AVAX και συναλλαγές 318 χιλ. τμχ. Περιθώριο ανόδου, έως 70% “έβλεπε” πριν 10 μέρες η Optima Bank.
*Για τα Μέσα, τα σημείωνε η DeA και χθες. Alter Ego Media, τρίτη σερί συνεδρίαση με αγοραστές/άνοδο. Στα 4,5985 (1,50%) με συναλλαγές 902 χιλ. μτχ. Για τη μετοχή των “Αττικών Εκδόσεων” deja vu και στην χθεσινή συνεδρίαση. Στα 1,03 (8,99%), ισχύουν όσα αναφερόμαστε τις τελευταίες συνεδριάσεις.
*Προς τα 35 ευρώ (υψηλό Τρίτης 7 Ιανουαρίου)- η μετοχή της Metlen. Μέσω της ΕΛΕΜΚΑ-θυγατρική του ομίλου/ΜΕΤΚΑ- μπαίνει δυναμικά στην διεκδίκηση νέων μεγάλων ιδιωτικών έργων -αμέσως ή εμμέσως. Αυξάνοντας το μέγεθος της αλλά και την εμπειρία της σε εξειδικευμένες κατασκευές.
*Συνέχεια στον εξορθολογισμό της αποτίμησης του Ιατρικού Αθηνών, μετά την συμφωνία CVC Capital Partners-Pure Health για το 60% του χαρτοφυλακίου του Hellenic HealthCare Group. Νέα άνοδος 4,11% στα 1,90 ευρώ, με συναλλαγές 46,7 χιλ. μτχ.
*“Καμπανάκι” από την Γερτρούδη Ούρσουλα φον ντερ Λάιεν, για να κινηθεί η Ε.Ε γρήγορα για να ανταγωνιστεί ΗΠΑ-Κίνα. Για γέλια; ή για κλάματα;
*Από τις ομιλίες Βαγγέλη Μαρινάκη και Αγγελικής Φράγκου, ξεχώρισαν:
– Υπάρχει «έλλειψη ηγεσίας», η οποία δεν βοηθά την ήπειρο να προχωρήσει στις απαραίτητες τομές που θα την καταστήσουν πρωταγωνίστρια στις παγκόσμιες εξελίξεις σε κρίσιμους τομείς, όπως η καινοτομία, η βιομηχανία και η τεχνητή νοημοσύνη, σημείωσε ο ιδρυτής και πρόεδρος της Capital Maritime & Trading Corp. Σημείωσε ότι η Ιταλία συνιστά εξαίρεση, καθώς η κυβέρνηση Μελόνι τα πηγαίνει πολύ καλύτερα σε σχέση με αυτό που περίμεναν οι αγορές, προειδοποίησε ότι η έλλειψη ηγεσίας επηρεάζει την ευρωπαϊκή οικονομία σε μια κρίσιμη χρονική περίοδο, που οι προκλήσεις παραμένουν.
-Τον προβληματισμό της για τις γεωπολιτικές συνθήκες που διαμορφώνονται στον παγκόσμιο χάρτη και τις επιπτώσεις τους στην οικονομία, εξέφρασε η Αγγελική Φράγκου. Όπως είπε, το βασικό «στοίχημα» του 2025 είναι η Ευρώπη και ο υπόλοιπος κόσμος να δώσουν αποτελεσματικές απαντήσεις σε αυτά τα προβλήματα. Ωστόσο, ζητούμενο παραμένει ότι δεν υπάρχουν ακόμα όλα τα δεδομένα στο τραπέζι.
*Και κλείνω πάλι με αναφορά του εφοπλιστή, ο οποίος εμφανίστηκε αισιόδοξος για το μέλλον της παγκόσμιας οικονομίας. Ο Τραμπ έχει απειλήσει προεκλογικά να επιβάλει δασμούς, ωστόσο δεν παύει να είναι ένας επιχειρηματίας, που βασική του επιδίωξη είναι να προωθήσει τα αμερικανικά συμφέροντα. «Θα προσπαθήσει να βρει μια λύση», που να μην οδηγήσει σε παγκόσμιες αναταράξεις, εκτίμησε.
