*Κλειστές σήμερα οι αγορές στην Wall Street. Για αυτό παρακολούθησα πιο προσεκτικά την εξέλιξη της συνεδρίασης την Παρασκευή. Ενδιαφέρουσα, καθώς επιβεβαιώθηκε το πόσο ευμετάβλητη παραμένει η στάση των traders, ακόμη και στην διάρκεια της. Αρχικά αγοραστές-λόγω της ανακοίνωσης στοιχείων για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ- θεώρησαν- και εύλογα- πως η Fed θα κάνει “κράττει” με τα επιτόκια. Μετά από 3 ώρες κυκλοφόρησε δήλωση της Loretta J. Mester πως ο πληθωρισμός παραμένει πάρα πολύ υψηλός παρά την πρόοδο και ότι η αγορά εργασίας παραμένει ισχυρή. Η αξιωματούχος της Federal Reserve Bank of Cleveland, θεωρείται από τα “γερά μυαλά” της Fed- είχε θητεύσει και στην Fed of Philadelphia με συνέπεια να εκληφθεί ως προειδοποίηση ότι, πιθανότατα στις 20-21 Σεπτεμβρίου η FOMC να αυξήσει-εκ νέου- τα επιτόκια. Η συνέπεια; μαζικές ρευστοποιήσεις κυρίως στα techs και εταιρείες με υψηλό δανεισμό/υποχρεώσεις.
*Αναφερόταν η DeA σε μαθητευόμενους μάγους ή παράγοντες που μας δουλεύουν. Δεν εξηγείται αλλιώς, στις 14 Σεπτεμβρίου συνεδριάζει η ΕΚΤ και ακόμη στις αγορές δεν γνωρίζουν εάν τα επιτόκια θα αυξηθούν ή όχι. Πρωτόγνωρα όλα αυτά, όπως είχε πει ένας αναλυτής της JPMC, η νέα κανονικότητα είναι μη κανονική.
*Ενδεικτική η αμφισημία μεταξύ Morgan Stanley και Francois Villeroy de Galhau. Ο αμερικανικός οίκος “βλέπει” ολοκλήρωση του κύκλου αύξησης των επιτοκίων, ο επικεφαλής της Banque de France ναι μεν την εκτιμά, αλλά για την συνεδρίαση της 14/9 πιθανολογεί νέα αύξηση.
*Λέγαμε, την Παρασκευή, για τον πληθωρισμό a la carte- όποιον τους βολεύει τον επικαλούνται. Ακόμη και όταν οι ίδιοι μέχρι πρόσφατα (2022) τον θεωρούσαν σημείο αναφοράς. Για πληθωρισμό passe partou πάντως, πρώτη φορά.
*Ημέρα Εργασίας (Labour Day) σήμερα στις ΗΠΑ, για αυτό και η αργία στην Νέα Υόρκη.
*Η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου “ξεκόλλησε” από την τελευταία θέση των G7. Τα αναθεωρημένα στοιχεία παραπέμπουν σε επαναφορά στα προ Covid επίπεδα, δηλαδή πέραν του 2019. Γιατί το αναφέρω; επειδή στην 7η και τελευταία “πέφτει” η οικονομία της Γερμανίας. Αυτά εν μέσω εντεινόμενων ανησυχιών για τον κίνδυνο στασιμοπληθωρισμού στην Ευρώπη.
*Επιμένει η DeA να αναφέρεται στο τι γίνεται γύρω-τριγύρω για να αξιολογούμε ανάλογα τα καθ’ ημάς. Τα όποια θετικά βήματα έχουν γίνει, γενικά και ειδικά. Θα επικαλεστώ ένα στοιχείο από το WeekEnder του Μάνου Χατζηδάκη. “Μέχρι στιγμής στις 25 εταιρίες που έχουν ανακοινώσει μεγέθη μόλις μία εμφανίζει ζημιές ενώ η περίοδος εμφανίζει επιβράδυνση στα λειτουργικά (-16%) και καθαρά κέρδη (-19%). Το σύνολο έχει επηρεαστεί από τις επιδόσεις της διύλισης η οποία ακολούθως επηρεάστηκε από ένα τρίμηνο χαμηλών περιθωρίων και παύση εργασιών λόγω προγραμματισμένων συντηρήσεων” και συμπληρώνει ο έμπειρος αναλυτής (επικεφαλής του τμήματος της ΒΕΤΑ χρηματιστηριακής) πως εξαιρουμένων των δύο διυλιστηρίων η αύξηση στον τζίρο των εισηγμένων είναι 4,6% στα λειτουργικά κέρδη 22,5% και στα καθαρά κέρδη 129,1%. Η ως τώρα πορεία του τρίτου 3μηνου είναι πολύ ενθαρρυντική αφενός λόγω της αντιστροφής του κλίματος στην Διύλιση αλλά και των ισχυρών θετικών τάσεων που καταγράφονται στον τουρισμό και έχουν αντανάκλαση στο σύνολο σχεδόν των εισηγμένων εταιριών. Συμπληρώνω στα του φίλου Μάνου και προσθέτω την εκτίμηση του ceo της Helleniq Energy, Ανδρέα Σιαμίσιη για ebitda 1 δισ. το 2023.
*Σήμερα ανακοινώνει το 6μηνο του ο ΟΠΑΠ. Νομίζω την Πέμπτη η JPMC σε έκθεση της αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή του Οργανισμού στα 19,5 (από 17 ευρώ) με σύσταση για απόδοση μεγαλύτερη της αγοράς. Overweight 22% σύμφωνα με τον αμερικανικό οίκο. Ο ΟΠΑΠ θα είναι από τις εταιρείες που θα ωφεληθούν από την ελληνική ανάκαμψη και στις νεότερες εκτιμήσεις προβλέπεται αύξηση των εσόδων (Gross Gaming Revenues) το 2023 κατά 10% περίπου (πρόβλεψη αναλυτών 6% με 10%) και αναμένουμε τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) να διαμορφωθούν στα 778 εκατ. ευρώ (πρόβλεψη αναλυτών από 740 έως 760 εκατ. ευρώ). Στα 15,90 ευρώ με άνοδο 2,09% την Παρασκευή, ξεχώρισε από τα “βαριά χαρτιά”, και μάλιστα με αυξημένες συναλλαγές. Προφανώς στην λογική της προεξόφλησης.
*Αύριο ακολουθεί η Fourlis, έπεται η Quest και μετά η σειρά της AEGEAN. Η μετοχή της Fourlis ήταν η μία από τις μόλις δύο του FTSEMidCap που δεν υποχώρησαν στο μίνι sell off της Παρασκευής. Στο τέταρτο 3μηνο η είσοδος της Trade Estates στο ΧΑ, σύμφωνα με τον πρόεδρο του ομίλου Βασίλη Φουρλή. Στα 250 εκατ. το επενδυτικό πλάνο της ΑΕΕΑΠ, “τρέχει” ήδη.
*Quest, δεν έχει αλλάξει κάτι στον σχεδιασμό της εισηγμένης όσον αφορά στην “Κωτσόβολος”. Συμμετέχει στην φάση κατάθεσης ενδεικτικών και μη δεσμευτικών προσφορών. Και μιας που το έφερε η κουβέντα, όντως η ΔΕΗ ενδιαφέρεται για την αλυσίδα που “πουλά” η μητρική Curry’s αλλά όχι και όσο-όσο θέλουν οι Άγγλοι. Το 400άρι μάλλον θα πρέπει να το διαγράψουν, για το 300άρι αμφιβάλλω, στα 250 εκατ. ενδεχομένως. Σε κάνα μήνα- αρχές Οκτωβρίου- θα γνωρίζει η αγορά ποιος ενδιαφέρεται και πόσα (δεσμεύεται) να προσφέρει.
*Με το που διευθετήθηκε το πρόβλημα για τη διάθεση συμμετοχών του ΤΑΙΠΕΔ- προκειμένου να προχωρήσει η πώληση μέρους της συμμετοχής στην Helleniq Energy- αλλά και στον ΔΑΑ Ελευθέριος Βενιζέλος, “έπεσε στο τραπέζι” και το ενδεχόμενο διάθεσης ποσοστού στην ΔΕΠΑ Εμπορίας. Το Ταμείο έχει το 65% των μετοχών της δημόσιας επιχείρησης αερίου. Το 35% το έχει η Helleniq Energy, συνεπώς το όλον play αποκτά ενδιαφέρον. Υπόθεση εργασίας, εάν στην Helleniq Energy οι 2 βασικοί μέτοχοι διαθέσουν από ένα 10% και εάν στην ΔΕΠΑ Εμπορίας δώσει από κοινού με το Ταμείο κάποια μερίδια, τότε βλέπω να δημιουργούνται προϋποθέσεις μόχλευσης. Τα έχει κατά νου αυτά η διοίκηση της ΕΧΑΕ, ο Γιάννος Κοντόπουλος (καιρό έχει να ακουστεί, αλλά και τι να πει…) ή μήπως όλο το παιχνίδι με την εισαγωγή στο ΧΑ ποσοστών συμμετοχής του Δημοσίου (Υπερταμείου, ΤΑΙΠΕΔ κ.λ.π) γίνεται από το Μαξίμου. Μου έλεγαν πως Αλέξης και Χάρης τα ξαναβρήκαν. Θα σας γελάσω, με τον Πατέλη δεν έχω επαφή, με τον Ηλιάδη έχω κάτι χρόνια να τα πούμε. Απλά το μεταφέρω γιατί μπορεί να έχει ενδιαφέρον.
*Εμφανίζεται ο Κώστας Βελάνης- ως Singer India- να ενδιαφέρεται για την “Κωτσόβολος”. Χρόνια πίσω- οι της Σοφοκλέους 10 θα το ενθυμούνται- ήταν μέτοχος της Τασόγλου (2007) που μετονομάστηκε σε Vell Group, με το ποσοστό του να εξαγοράζεται από τον Γιώργο Δημητρίου, με την ΓΕΔ να περνάει στη συνέχεια στην Quest Holdings, του Γιώργου Φέσσα. Περιορίζομαι σε αυτά, νεότερα όταν έρθει η ώρα.
*Γένια να ευλογήσει η στήλη δεν έχει, αλλά μετά τα όσα διαδραματίστηκαν την Παρασκευή με την Intralot και την ΚΛΜ, θα την πούμε την κουβέντα μας. Με άνοδο 5,71% στα 0,74 ευρώ η Intralot, με συναλλαγές 942 χιλ. τμχ. Με άνοδο 5,13% στα 1,23 ευρώ η ΚΛΜ, με συναλλαγές 202 χιλ. τμχ. Μου άρεσε η ατάκα του Σωκράτη Κόκκαλη-στο πλαίσιο της γ.σ- πως “…οι ελληνικές τράπεζες προσφέρουν αυτή την στιγμή πολύ καλύτερους όρους απ’ ότι οι τράπεζες των ΗΠΑ…”. Πολύπειρος ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου holding (μην ξεχνιόμαστε για την Intracom) άλλωστε το ένα από τα τρία “εργαλεία” κεφαλαιακής ενίσχυσης πέραν της αμκ, του εταιρικού ομολόγου είναι η χρηματοδότηση από το εγχώριο banking.
*Νέα διεύρυνση στο spread επιτοκίου καταθέσεων και δανείων. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος- για τον Ιούλιο- η διαφορά ξανά μεγαλώνει (σε βάρος των καταθετών-δανειοληπτών). Ένα διαλειμματάκι ήταν του Ιουνίου, μην ξεθαρρεύουν κιόλας οι καταθέτες. Στο 5,86% (586 μ.β) η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων στις χορηγήσεις και τις καταθέσεις. Στο 1,5% ο μέσος τόκος προθεσμιακών και στο 4,19% το μέσο επιτόκιο στα στεγαστικά. Επ’ αυτού δεν είδα κάποια ανακοίνωση του υπ.Οικονομικών (που μας “βομβαρδίζει” με ανακοινώσεις και για το παραμικρότερο), ούτε της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών. Άλλωστε η ΕΕΤ μπορεί να κάνει copy paste παλαιότερες, δεν λένε και κάτι επί της ουσίας.
*Ολοκληρώθηκε η συναλλαγή εξαγοράς του 100% των Αττικών Πολυκαταστημάτων από την Ideal Holdings, εντός του χρονικού εύρους που είχε υπολογιστεί. Σύμφωνα με το σχεδιασμό, στον Αύγουστο θα ολοκληρωνόταν η έκδοση νέων μετοχών της Ideal, τις οποίες θα λάβουν το σχήμα παλαιών μετόχων της Αττικά Πολυκαταστήματα και στελέχη της εταιρείας, οι οποίες θα αντιστοιχούν στο 17,3% της εισηγμένης. Υπενθυμίζεται πως η Ideal για την απόκτηση των Αττικών Πολυκαταστημάτων θα επενδύσει 100 εκατ.ευρώ, ενώ οι παλαιοί μέτοχοι της εξαγορασθείσας θα επανεπενδύσουν 35 εκατ. ευρώ στην Συμμετοχών.
*Μας το έστειλε φίλος: Από την τεχνητή νοημοσύνη της google ( BARD): “Η εταιρεία που θα κατασκευάσει τις νέες ταυτότητες της Ελλάδας είναι η De La Rue. Η εταιρεία αυτή είναι η μεγαλύτερη κατασκευαστής εγγράφων ασφαλείας στον κόσμο και έχει εμπειρία στην κατασκευή ταυτοτήτων σε πολλές χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η De La Rue υπέβαλε τη χαμηλότερη προσφορά στον διαγωνισμό που διεξήγαγε το Υπουργείο Προστασίας του Πολίτη. Η προσφορά της εταιρείας ανήλθε στα 150 εκατομμύρια ευρώ για την κατασκευή 10 εκατομμυρίων νέων ταυτοτήτων. Η κατασκευή των νέων ταυτοτήτων αναμένεται να ξεκινήσει τον Σεπτέμβριο του 2023 και να ολοκληρωθεί τον Ιούλιο του 2025. Οι νέες ταυτότητες θα είναι πιο ασφαλείς από τις σημερινές και θα περιλαμβάνουν νέα χαρακτηριστικά, όπως βιομετρικά δεδομένα.” Δεν το υιοθετώ… απλά μια ερώτηση έκανα στην μηχανή για πλάκα… λες;;; (Μάλλον είναι συνονθύλευμα πληροφοριών από το internet….). Επειδή το Artificial Intelligence θα μας απασχολεί όλο και περισσότερο, και οι “μηχανές” θέλουν την σωστή διαχείριση και όσον αφορά στην παροχή πληροφοριών (ή παραπληροφοριών).
*Αυτά για σήμερα…
