*Τον έχουν τον… καλό τον λόγο τους οι Γερμανοί. Handelsblatt: Ελλάδα ο μικρός “γίγαντας” των εξοπλισμών- Τρελό κόστος για υπερχρεωμένη χώρα. Σωστά, όταν δεν έχεις για γείτονες Δανούς, Λουξεμβούργιους, Ιταλούς, Ελβετούς αλλά… Και όταν ο… σύμμαχος σου δεν είναι τόσο μονόπατος-διαχρονικά/ιστορικά- υπέρ του αναθεωρητή γείτονα σου. Και όταν αρνείσαι πεισματικά να του καταβάλεις τα οφειλόμενα/ κλεμμένα από έναν πόλεμο που τον αφάνισε (σ.σ. η Ελλάδα είχε-αναλογικά- τις μεγαλύτερες απώλειες στον Β’ ΠΠ, μετά την Ρωσία). Αλλά, ας μην το χοντρύνω πρωί- πρωί.

*Στα δικά μας: στους λόγους, που κρατούν ισχυρό το επενδυτικό ενδιαφέρον και τον Αύγουστο. Μια χαρά μας τα αναλύει ο Απόστολος Σκουμπούρης.

*“Πλάτη” στις επιδοτήσεις ρεύματος από τον Προϋπολογισμό- Κομβικός ο ρόλος των τουριστικών εσόδων. Πάλι καλά να λέμε, με τον Γιώργο Αλεξάκη να μας αναλύει τι και πως. Είναι μία κάποια “ανάσα”. 

*“Βουτιά” για την παραγωγή των εταιρειών στις ΗΠΑ τον Αύγουστο. Σε ζώνη ύφεσης ο δείκτης ΡΜΙ. Δεν μας τα λένε καλά, είναι και η συγκέντρωση στο Jackson Hole την Παρασκευή. Λέτε να την κάνει την αυξησάρα ο Jerome Powell; Αίφνης “παίζει” πάλι αρκετά.

*Αλλά και ο επικεφαλής της Bundesbank πιέζει, όπως μπορεί εν όψει της συνεδρίασης της ΕΚΤ, στις 8 Σεπτεμβρίου. Επισείει τον κίνδυνο διψήφιου πληθωρισμού στην Γερμανία. Φανταστείτε, σχεδόν 70 χρόνια πίσω. 

*Συναγερμός για ξηρασία στα 2/3 της Ευρώπης, είδα τον χάρτη η Ελλάδα είναι στο άλλο 1/3.

*Σήμερα έως μεθαύριο Παρασκευή η συζήτηση στη Βουλή για τις τηλεφωνικές υποκλοπές. Για την Παρασκευή περιμένουν υψηλές θερμοκρασίες. Σαν να την έκαναν την ντρίπλα οι κυβερνητικοί ζητώντας (και πετυχαίνοντας) την χρονική επέκταση των ελέγχων 10 χρόνια πριν.

*Σιγά τώρα, εδώ κοτζάμ Γιάνης είχε παραδεχτεί ευθαρσώς, πως ηχογραφούσε ολόκληρα Ecofin. Είμαστε μια ωραία ατμόσφαιρα.

*Πάντως η Eurobank το “σηκώνει” το θέμα. ΟΚ η Eurobank Equities θέτει στην έκθεση της (και εύλογα) την πολιτική παράμετρο. Που προφανώς αυξάνει/επιβαρύνει το επενδυτικό ρίσκο. 

*Ήταν η 2ετία 2020-2021 που λόγω Covid-19 είχαν αυξηθεί θεαματικά οι καταθέσεις. Και οι εισροές από ΕΚΤ με μηδενικά (ή και αρνητικά) κόστη για να ρίξουν οι τράπεζες δισ. σε αγορές ομολόγων του ελληνικού Δημοσίου. Αποτέλεσμα; τέλος 2021 στα χαρτοφυλάκια των συστημικών οι κρατικοί τίτλοι (ομόλογα και έντοκα) ανέρχονταν σε 28,3 δισ. (το 9,5% του ενεργητικού) αυξημένα κατά 1,5 δισ. σε σχέση με το 2020 αλλά 11,9 δισ. σε σύγκριση με το  2019.  Πιο είναι το ύψος της (θεωρητικής/λογιστικής) ζημιάς από την αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μ.β. Εάν δεν κάνω λάθος, 1,6 με 1,7 δισ.

*Έχει ( ; ) και τα καλά της η κρίση. Ταχύτερη ανάπτυξη και πληθωρισμός συμβάλουν στη μείωση του χρέους/ΑΕΠ. Χαμηλότερα και του 170% στο 160% το υπολογίζει η Δήμητρα Καδδά (insider). Είναι ο συντελεστής του κλάσματος, που σημείωνε πρόσφατα η στήλη όταν το “μετρούσε” στο 170% minus.

*Μας διευκολύνει και συναλλαγματικά η κατρακύλα του ευρώ στο 0,997$. Αύξηση 51% σε σχέση με το 2019, στους τουρίστες από ΗΠΑ. Αναμφίβολα η αμερικανική αγορά αποτελεί-μέχρι τώρα, τέλη Αυγούστου- το πρώτο μεγάλο success story του ελληνικού τουρισμού, με τα μέχρι τώρα στοιχεία Ιουλίου να παραπέμπουν σε ένα εξίσου δυνατό δεύτερο 6μηνο. Ειδικότερα η DELTA έχει προγραμματίσει επέκταση του προγράμματος της τον Νοέμβριο-Δεκέμβριο με 5 πτήσεις την εβδομάδα. Εντάσσει και τον Ιανουάριο ενώ φέρνει πιο νωρίς (από Μάρτιο) το πρόγραμμα της για το 2023. Πτήσεις πέραν του Οκτωβρίου και από United, American. Η Emirates είναι η σταθερά σε 12μηνη διάρκεια (με 7 πτήσεις εβδομαδιαίως). 

*Η αεροπορική κίνηση μια χαρά πάει, η AEGEAN δεν μπορεί να ξεκολλήσει από τα 5,25 ευρώ με αποτίμηση 475 εκατ.

*Ενισχυμένη και από τον τουρισμό η ΜΟΤΟδυναμική “τρέχει” με 15,66% στο μήνα. Η Autohellas μόλις με 1,06%. Και εδώ έχει κολλήσει ο Βασιλάκης. Τι να πω: Πάρης Κυριακόπουλος-Ευτύχης Βασιλάκης 15,66% vs 1,06%. Συντριβή. 

*Τώρα, που η μετοχή των Πλαστικών Θράκης εντάχθηκε στον δείκτη FTSERussell είναι ευκαιρία η πλευρά Χαλιορή να “δει” υψηλότερες τιμές.  Άκουσα και τον Θαν. Πλέυρη να ξανά λέει για τις μάσκες, άντε να δούμε. 

*Την επιστροφή κεφαλαίου (0,45/μτχ) αποφάσισε η διοίκηση των Πλαστικών Κρήτης. Πιο αναλυτικά και πρακτικά ο Εμμανουήλ Λεμπιδάκης θα “του” επιστρέψει το 26,691%, ο Μιχαήλ Λεμπιδάκης το 24,134% και το 7,301% η Μαρία Φερετζάκη. Δηλαδή, αποφάσισαν την επιστροφή κεφαλαίου στους 2+1 βασικούς μετόχους το 58% των χρημάτων. Να θυμίσω, πως η βασική διαφορά μεταξύ της επιστροφής κεφαλαίου και της διανομής μερίσματος είναι η μη φορολόγηση (εισοδήματος) της πρώτης.

*Τακτική προσφιλής και στους βασικούς μετόχους της ΤΙΤΑΝ. Παρεμπιπτόντως για να μην φανώ υπερβολικός για το χθεσινό σχόλιο-δήγμα προς τον Δημήτρη Παπαλεξόπουλο. Πάλι στο μείον η μετοχή της ΤΙΤΑΝ, με απώλειες 1,63% στα 12,08 ευρώ. Αποτίμηση στα 946,2 εκατ. Μετά, είναι η DeA κακιά…

*Σε αντίθεση, ένας Ολλανδός (Henry Holterman) είναι πολύ πιο ενεργός και συνεπής. By the Book η ολική επαναφορά για τον όμιλο ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Βάσει σχεδιασμού η μετεξέλιξη των Reds στο απόλυτο real estate σχήμα. Όπως στην δ.π προς τους μετόχους της πρώτης, έτσι τώρα και της δεύτερης. Με premium-δώρο για τους μικρομετόχους/ μικροεπενδυτές.

*Mε premium και το τίμημα εξαγοράς της Watt+Wolt από την Mytilineos. Στα 17 ευρώ (για τη μετοχή) έναντι 15,90 στην χθεσινή συνεδρίαση. Κατά γενική ομολογία των ιδίων των επιχειρηματιών του κλάδου, το team του Τάσου Παπαναγιώτου έκανε καλή, μεθοδική δουλειά. Υιός του εκλιπόντος πρώην υπουργού του ΠΑΣΟΚ, Κωνσταντίνου Παπαναγιώτου. Τον θυμάμαι, επί θητείας του στο Βιομηχανίας-Ενέργειας-Τεχνολογίας (αναπληρωτής υπουργός) κάπου στο 1987-1988.  Αντρεϊκός (μάλιστα προδιδακτορικά 1965-1967 ήταν διευθυντής στο γραφείο του Αντρέα, στην Πάτρα).

*Άρχισαν τα δύσκολα για την Ελένη Βρεττού, την νέα ceo της Attica Bank. Οι πρώτες… ψιλές στο “χαρτί” έπεσαν στην χθεσινή συνεδρίαση. Στο μείον 10,77% και πάνω που λέγαμε κάτι καλό. Ρώτησα γνωστό μου, στην Lamda Development, πως και η συγκεκριμένη έμεινε κάτι λιγότερο από 3 ( ; ) μήνες στην εταιρεία (στην θέση της Chief Strategy and IR Officer) στην εταιρεία συμφερόντων Λάτση. Από κοντά, μου απάντησε για να συμπληρώσει ότι η πληροφορία (DarkRoom/newmoney) που θέλει και την Υβέτ Κοσμετάτου να είναι σε αναζήτηση νέων επαγγελματικών προκλήσεων (sic) είναι σωστή. Νυν Chief Marketing & Communication Officet, στην Lamda Development από τον Ιανουάριο του 2020. Πριν στην Praxia Bank (όχι δεν αναφερθώ στην Αναστασία Σακελλαρίου νυν Alpha Bank). Ωστόσο, μου κάνουν εντύπωση, καθώς τελευταία είδα ότι οι καλύτερα αμειβόμενοι εργαζόμενοι απ’ ΟΛΕΣ τις εισηγμένες είναι οι 214 της μητρικής εταιρείας της Lamda Development. Των οποίων οι συνολικές μικτές αποδοχές (συν μπόνους κ.λ.π) διαμορφώθηκαν (κατά μέσο όρο) στα 93.373 ευρώ το 2021. Θα επανέλθω…