*“Πρεμιέρα” στην Wall Street, με επιφυλακτικούς τους traders. Παρακολουθώντας την…ομοβροντία προεδρικών διαταγμάτων σε ζητήματα, όπως η ενέργεια και η μετανάστευση, οι επενδυτές περιμένουν τις πρώτες κινήσεις που θα αφορούν στην εμπορική πολιτική. Ο Τραμπ δεν παρουσίασε απτά σχέδια για καθολικούς δασμούς και επιπρόσθετες επιβαρύνσεις σε στενούς εμπορικούς εταίρους, όπως αναμενόταν, αλλά ανέφερε ότι σκέφτεται να επιβάλει δασμούς 25% στις εισαγωγές αγαθών από τον Καναδά και το Μεξικό την 1η Φεβρουαρίου.
*Η Goldman Sachs υποβάθμισε την πιθανότητα να επιβληθούν καθολικοί δασμοί στο 25% από 40% τον Δεκέμβριο. «Η επιβολή δασμών σημαίνει ένα ισχυρότερο δολάριο λόγω υψηλότερων τιμών εισαγωγών και πιο αδύναμης ανάπτυξης, η μη επιβολή δασμών σημαίνει πιο ισχυρό παγκόσμιο εμπόριο και πιο ισχυρή παγκόσμια ανάπτυξη», ανέφερε ο Κάιλ Ρόντα, αναλυτής στην Capital.com. «Όπως και με την πρώτη κυβέρνηση Τραμπ, οι αγορές είναι εξαιρετικά ευαίσθητες στα πρωτοσέλιδα, ειδικά όσον αφορά τους εμπορικούς πολέμους», πρόσθεσε.
*Στο 1,039 το δολάριο/ευρώ (“τσίμπησε” λίγο), στο 4,56% η απόδοση του 10ετούς (υποχώρησε λίγο). Κοινή εκτίμηση πως, θα χρειαστούν κάποιες ημέρες μέχρι να αρχίσει να “τιμολογείται” η πολιτική της νέας κυβέρνησης. H UBS εκτιμά πως, ο Τραμπ θα φέρει αστάθεια στις αγορές, αλλά όχι για πολύ… Πάντως, τα memecoins των μελών της οικογένειας έκαναν “βουτιά” έως 50%, περί τα 70 εκατ.$ χάθηκαν μετά την ορκωμοσία.
*Πολυτιμότερο brand στον κόσμο η Apple, στο Brand Financial Global και η Telekom- μοναδική ευρωπαϊκή εταιρεία στο top20-. Όλο και διευρύνεται η “ψαλίδα” των ευρωπαϊκών έναντι των αμερικανικών, αλλά και κινεζικών, κορεατικών κ.λ.π καθώς ευρύτερα φθίνουσα είναι η πορεία της “γηραιάς ηπείρου”.
*Drill, baby drill: “νονός” του συνθήματος ο Michael Steel-Governor του Maryland- όταν το εκφωνούσε το 2008 συσχέτιζε το business με τα politics (και τούμπαλιν). Κάτι ανάλογο και από την πλευρά του νέου προέδρου. Σε ότι μας αφορά: ανήμερα της ορκωμοσίας Τραμπ, η Chevron εκδήλωνε το ενδιαφέρον για ενδεχόμενες έρευνες νοτιοδυτικά της Πελοποννήσου. Την ημέρα που ο νέος πρόεδρος των ΗΠΑ έκανε “σημαία” το γνωστό-παλαιό σύνθημα των Ρεπουμπλικάνων ο δεύτερος μεγαλύτερος αμερικανικός πετρελαϊκός κολοσσός ερχόταν να προστεθεί στον-ήδη- ενεργό στα ελληνικά ύδατα ExxonMobil. Θα επεκταθώ λίγο: η έλευση της Chevron έρχεται μόλις λίγες μέρες μετά την ενέργεια της Λευκωσίας να δώσει το Ο.Κ για γεώτρηση/εξόρυξη στην ExxonMobil- στην ΑΟΖ της Κυπριακής Δημοκρατίας- συμπτωματικά λίγα 24ωρα μετά την ένταξη της μεγαλονήσου σε σημαντικά αμυντικά προγράμματα των ΗΠΑ (με την υπογραφή Μπάιντεν).
*Σε μία συγκυρία που επιτυγχάνονταν εκεχειρία στην Γάζα, αναστέλλουν τις επιθέσεις οι Χούθι και με δεδομένη την πρόθεση της Ουάσιγκτον να ξανά ενεργοποιήσει τις Συμφωνίες του Αβραάμ. Συμπτώσεις ή όχι, τα γεγονότα μετρούν και σε ότι μας αφορά υπάρχει το προηγούμενο των Τουρκικών παρενοχλήσεων όταν τις έρευνες στην Κύπρο είχε αναλάβει η Ιταλική ΕΝΙ και το μετέπειτα “πάγωμα” τους όταν μπήκε στο παιχνίδι η Αμερικανική ExxonMobil. Θα έχει δρόμο, και πολύ όλο αυτό. Προσώρας, ο συσχετισμός ευνοεί την Αθήνα. Επιπλέον, επιτελεί μεθοδική, αθόρυβη, αποτελεσματική δουλειά ο Θοδωρής Σκυλακάκης, μου συμπλήρωσε επιχειρηματίας του ευρύτερου κλάδου. Για να το υποστηρίζει, ΟΚ.
*Είδα (Bloomberg) και τον Filippo Gori να εκτιμά πως η φιλοεπενδυτική πολιτική Τραμπ θα ευνοήσει τις αγορές. Ο CEO, Europe, Middle East and Africa & Co-head of Global Banking, είπε πως, οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές, σίγουρα θα επανέλθουν όπως και οι δημόσιες εγγραφές. Κράτησα και το ότι, «Στις αρχές Δεκεμβρίου, το 60% της κατηγορίας των ΑΜΚ διαπραγματευόταν πάνω από την τιμή έκδοσης, τα πήγαν καλά. Νομίζω ότι αυτό θα τραβήξει μέχρι το 2025 και αυτό θα ωθήσει περισσότερες εταιρείες να βγουν στο χρηματιστήριο».
*Σταθερές και εχθές οι εισροές στη μετοχή της Metlen: με συναλλαγές 253 χιλ. τμχ ενισχύθηκε 1,12% στα 34,30 ευρώ. Μου θύμισε χρηματιστής, μία από τις διορατικές κινήσεις του επικεφαλής της εισηγμένης: την συμφωνία της Accra, όταν η εταιρεία απέκτησε άδεια Έρευνας και Εκμετάλλευσης (Prospecting License), από την Ghana Integrated Aluminium Development Corporation (GIADEC), για την έρευνα και μετέπειτα εκμετάλλευση κοιτασμάτων βωξίτη στην περιοχή Ninayhin – Mpasaaso. Πετυχαίνοντας να καταστεί η μοναδική πλήρως καθετοποιημένη εταιρία παραγωγής βωξίτη, αλουμίνας και πρωτόχυτου αλουμινίου στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Έρευνα βωξίτη στην αφρικανική χώρα που αρχές Δεκεμβρίου 2024 αναδείχθηκε στα εμβληματικά έργα του Global Gateway 2025.
*Ενδιαφέρουσα η ανάλυση της Alpha Finance: η αποτίμηση παραμένει ελκυστική τόσο σε σχέση με τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο της όσο και σε σχέση με τις διεθνείς αγορές, συγκρινόμενη με τους δείκτες Stoxx 600 και MSCI EM (discount 30% έως 40%). Σύμφωνα με εκτιμήσεις των αναλυτών της χρηματιστηριακής, η αγορά θα μπορούσε να σημειώσει άνοδο 10-20% μέσα στο 2025, υποθέτοντας ότι οι αποτιμήσεις θα συγκλίνουν σε ορίζοντα 3-5 ετών. Όντως, στα 107,8 δισ. η συνολική χρηματιστηριακή αξία των εισηγμένων, με το ΑΕΠ στα 240 δισ. ευρώ.
*Στα 109,9 εκατ. ο τζίρος στην συνεδρίαση της Τρίτης, μόλις 4,9 εκατ. μέσω πακέτων και τα 32 εκατ. σε μόλις 2 τραπεζικές (Εθνική, Πειραιώς).
*Ό,τι…δράκο ήθελες άκουγες με αφορμή το συν 5,75% για τη μετοχή της Aegean, στα 10,66 ευρώ. Με συναλλαγές 395 χιλ. τμχ. Ήταν όλα ανάξια σχολιασμού, στα 961,2 εκατ. η αποτίμηση, μόνο με γνώμονα τα (αναμενόμενα) κέρδη του 2024, το 1,1 δισ. plus και πάλι “προσγειωμένο” είναι.
*Σχολιάζαμε χθες πρωϊ-πρωϊ, την στρέβλωση αποτιμήσεων μεταξύ των 2 ΟΛ. Δεν μπορεί ο ΟΛΘεσσαλονίκης να έχει φτάσει να αποτιμάται σχεδόν 300 εκατ. και ο ΟΛΠειραιά στα 752,5 εκατ. Έτσι, ήρθε και το χθεσινό 3,97% στα 30,10 ευρώ, με συναλλαγές 13.400 τμχ (για τον ΟΛΠ τα κομμάτια δεν είναι λίγα).
*Για TITAN Cement International, είπαμε να μην ξανά αναφερθούμε, αλλά το νέο συν και νέο ιστορικό υψηλό στα 44,50 ευρώ, δεν μας αφήνει να…αγιάσουμε. Τα έχει χιλιοπεί η στήλη, έχει δώσει guidance e.t.c, e.t.c
*Είδα την ανάλυση της Optima Bank για την AVAX. Περιθώριο ανόδου, σχεδόν 70% “έβλεπαν” οι αναλυτές της χρηματιστηριακής και αναθεωρούσαν την τιμή-στόχο στα 3,03 από τα 2,79 ευρώ (προηγούμενη). Σύσταση “αγορά”/buy. ΟΚ η διοίκηση Ιωάννου θα διανείμει αυξημένο μέρισμα (0,08/μτχ από 0,03/μτχ-σχεδόν 3πλασιασμός σε απόλυτο μέγεθος). Θα μπορούσε η αποτίμηση των 279,4 εκατ. να θεωρηθεί under value συγκρίνοντας την λ.χ. με τα 969 εκατ. της Intrakat- αλλά όχι και με τα 778,2 εκατ. του ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Θα μπορούσε να παίζει και μία παλαιότερη πληροφορία, πως μεγαλύτερη αποτίμηση θα διευκόλυνε τον-τότε- σχεδιασμό της πλευράς Ιωάννου.
*ΑΔΜΗΕ: Στην τελική φάση ο διαγωνισμός για τα υποβρύχια καλώδια σε Δωδεκάνησα και ΒΑ Αιγαίο. ΟΚ, από διαγωνισμούς και ασκήσεις επί χάρτου καλά πάμε, να προχωρήσουν όμως και οι ποντίσεις (στα ώριμα έργα), να περάσουμε στο (θαλάσσιο) πεδίο, να μετρηθούν και οι αντιδράσεις των εξ’ ανατολών γειτόνων.
*Από την συμφωνία CVC Capital- Ideal Holdings για τον “Μπάρμπα Στάθη”, έμειναν εκτός οι “ζύμες”. Θα μπορούσε να ενδιαφέρουν και εισηγμένο, εκτός των άλλων που το συζητούν.
*Τελευταία ημέρα για τις εγγραφές στην Alter Ego, την Δευτέρα στο ΧΑ η σχετική πανηγυρική εκδήλωση. Προβλέπεται κοσμοσυρροή.
*Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με τον ΣΕΒ διοργανώνουν ένα συνέδριο για την Εταιρική Διακυβέρνηση, Βιωσιμότητα (με αναφορά που ψηφίστηκε τώρα για τις εκθέσεις βιωσιμότητας) αλλά και τα θέματα των αλλαγών στην διάταξη για την ποσόστωση (25%) που θα προκύψουν λόγω της ενσωμάτωσης της οδηγίας Women in Boards του αυξάνει το ποσοστό π.χ στο 35%. Αλλά και γενικότερα θέματα συμπερίληψης. Από τον ΟΟΣΑ θα συμμετάσχει ο Carmine Di Noia, από τον IOSCO ο Jean Paul Servais e.t.c. Για να δούμε τι θα βγει, πρακτικά εννοώ…
