Με deal ξεκίνησε και τελείωσε η εβδομάδα που παρήλθε, η οποία επεφύλαξε μεγάλες συγκινήσεις στους επενδυτές. Η εξαγορά της Epsilon Net με σημαντικό υπερτίμημα έδωσε ισχυρό έναυσμα θετικής αναθεώρησης στον κλάδο πληροφορικής παρασύροντας και το υπόλοιπο ταμπλό στην πορεία προς νέα υψηλά 13 ετών.
Η κινητικότητα δεν εξαντλήθηκε στον κλάδο της πληροφορικής καθώς στο ξεκίνημα της εβδομάδας ανακοινώθηκε η απόκτηση του ποσοστού που κατέχει η Reggeborgh στην REDS από την Ελλάκτωρ και στρατηγική είσοδος επενδυτικού κεφαλαίου στο μετοχικό κεφάλαιο στης Doppler. Παράλληλα, συνεχίζονται οι ζυμώσεις στο χώρο της ενέργειας σε ΑΠΕ και συμβατικές μορφές παραγωγής, στον κλάδο διαχείρισης αποβλήτων, τις μεταφορές και τα logistics.
Η φημολογία εμπλέκει πλέον μεγαλύτερο αριθμό εταιριών σε αυτές τις ζυμώσεις γεγονός που αντανακλάται εμφατικά και στο ταμπλό. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς ξεπέρασε το κατώφλι των 100 δις ευρώ για πρώτη φορά μετά τον Νοέμβριο του 2009 και καθοδηγείται πλέον από προσδοκίες επιχειρηματικών συμφωνιών και φυσικά τα αποτελέσματα κερδοφορίας από τα οποία η αγορά αρχίζει να λαμβάνει απτά αισιόδοξα δείγματα γραφής και για την φετινή χρήση. Ολοκληρώνονται την ερχόμενη Μ. Τρίτη οι δημοσιεύσεις αποτελεσμάτων του 2023 με λίγες σημαντικές εκκρεμότητες που αφορούν τις ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Τερνα Ενεργειακή, ΑΒΑΞ, (29/04) Ιατρικό Αθηνών και Interlife.
Αποτελέσματα
Στο 61% των εισηγμένων εταιρειών που έχουν δημοσιεύσει ως το απόγευμα της Παρασκευής αποτελέσματα, τα λειτουργικά αποτελέσματα και τα καθαρά κέρδη οδεύουν προς νέο ιστορικό ρεκόρ καθώς εμφανίζουν αύξηση 5,3% και 1% αντίστοιχα. Τα πρώτα ακούσματα από τα μεγέθη του α’ τριμήνου ήταν υποστηρικτικά με Μυτιληναίο και Σαράντη να έχουν βάλει τις βάσεις για μια νέα χρονιά ρεκόρ στις επιδόσεις τους.
Οι τράπεζες θα συντηρήσουν το ενδιαφέρον της Αγοράς την προσεχή εβδομάδα ανοίγοντας τον τραπεζικό κύκλο των αποτελεσμάτων του α’ τριμήνου. Τόσο η Τράπεζα Πειραιώς (30/04) όσο και η Εθνική Τράπεζα (01/05) αναμένεται να δείξουν ένα ικανοποιητικό σετ κερδοφορίας στο οποίο τα κύρια χαρακτηριστικά θα είναι η μικρή μείωση των εσόδων από τόκους κα προμήθειες, η μικρή μονοψήφια αύξηση στο λειτουργικό κόστος και ο χαμηλός δείκτης πιστωτικών προβλέψεων.
Πέρα από την κερδοφορία και την απόδοση των κεφαλαίων το ενδιαφέρον θα εστιαστεί στο μέρισμα, την πιστωτική επέκταση και την εξέλιξη των καθυστερήσεων. Αποτελέσματα α’ τριμήνου περιμένουμε την ερχόμενη εβδομάδα και από τις εταιρίες Entersoft, Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών (29/04) και την Mermeren Kombinat (30/04) αλλά και την επισκόπηση πωλήσεων α’ τριμήνου της Coca Cola HBC το πρωί της Μ. Τρίτης (30/04).
Τεχνικά δεδομένα
Τα διαγραμματικά δεδομένα έχουν βελτιωθεί θεαματικά με τους αγοραστές να παίρνουν το πάνω χέρι και να οδηγούν το Γενικό Δείκτη σε νέα υψηλά έτους, περιοχές απάτητες ουσιαστικά για περισσότερα από 13 χρόνια. Απόλυτη συμφωνία παρατηρείται σε όλο το σετ τεχνικών δεικτών για την ανοδική διαφυγή της αγοράς με ισχυρό σήμα εκκίνησης στην συνεδρίαση της Δευτέρας και άμεση επιβεβαίωση στην επόμενη συνεδρίαση. Η ένταση της ανόδου άφησε εκκρεμότητες στην περιοχή 1.420-1.424 ζώνη που πλέον οριοθετεί την βραχυπρόθεσμη στήριξη του Γενικού Δείκτη.
Οι ταλαντωτές παρά την ισχυρή άνοδο βρίσκονται ακόμα σε ουδέτερες ζώνες τιμών αφήνοντας ανοικτό το ενδεχόμενο συνέχισης της κίνησης χωρίς κάποια σοβαρή τοπική διόρθωση ως τις 1.510 μονάδες με αυξημένο βαθμό λάθους καθώς Γενικός Δείκτης και κεφαλαιοποιήσεις έχουν πάψει να συμβαδίζουν από το 2012 και μετά.
Παρόλα αυτά η μεγάλη εικόνα τόσο σε όγκους συναλλαγών όσο και σε δυναμική δείχνει ότι η υπάρχει ακόμα περιθώριο ανέλιξης, ενδεχομένως η προσέγγιση της περιοχής των 1.500 μονάδων που αποτελεί και το άμεσο επικρατέστερο σενάριο να αυξήσει την προσφορά αυξάνοντας το ενδεχόμενο μιας πιο ουσιώδους διόρθωσης.
Ατζέντα
Στο εξωτερικό ξεχωρίζει την ερχόμενη Μ. Τετάρτη 1η Μαΐου η ανακοίνωση της FED όχι τόσο για τα επιτόκια αλλά για την προοπτική του πληθωρισμού μετά τα ιδιαίτερα ανθεκτικά μάκρο που ανακοινώθηκαν την εβδομάδα που πέρασε.
Σημαντικές ανακοινώσεις αναμένουμε και από το μέτωπο της απασχόλησης στις ΗΠΑ την προσεχή Μ. Παρασκευή (εκτ. 200Κ νέες θέσεις εργασίας) ενώ στην Ευρώπη την Μ. Τρίτη θα ανακοινωθεί ο ονομαστικός και δομικός πληθωρισμός για τον μήνα Απρίλιο καθώς και το ΑΕΠ του α’ τριμήνου. Στις κυριότερες δημοσιεύσεις αποτελεσμάτων α’ τριμήνου στις ΗΠΑ την ερχόμενη εβδομάδα με κυριότερες αυτές των: 3M Coca Cola, McDonald’s, Starbucks, AMD, Amazon, Paypal (30/04), ADP, Estee Lauder, Kraft, Mastercard, Pfizer, Qualcomm (01/05) και Amgen, Moderna, Apple, Coinbase, (02/05).
Κατά τα λοιπά κομμένη από το μέρισμα χρήσης την Μ. Δευτέρα θα είναι η μετοχή του ΟΠΑΠ (€0,60), το ίδιο θα συμβεί και στην μετοχή της Σαράντης στις 2 Μαΐου (€0,224) ενώ την Μ. Τετάρτη θα διεξαχθεί η προγραμματισμένη δημοπρασία εντόκων γραμματίων 3μηνης διάρκειας. Η Ελληνική Αγορά θα παραμείνει κλειστή την Μ. Τετάρτη 1η Μαΐου, την Μ. Παρασκευή 3 Μαΐου, την Δευτέρα του Πάσχα 6 Μαΐου και την Τρίτη του Πάσχα 7 Μαΐου.
*Ο Μάνος Χατζηδάκης είναι υπεύθυνος ανάλυσης της Beta Χρηματιστηριακή
